Den 28 mars postade vi en artikel med rubriken “Dags för kortsiktig hedge?“. Då handlades S&P 500-terminen på 5313 och vi höjde ett varningens finger för negativa divergenser i 4h-cartet, vilket visade på att uppgången tappade i styrka. Se blå linje nedan. Sentimentet och positioneringen var på topp och vi ansåg att en kortsiktig “wash out” på -3-5% skulle återställa det febriga sentimentet och ge en mer neutraliserad marknadspositionering.
Sedan dess har mycket hänt! AI-bolagen med Nvidia och Micro Super Computer i spetsen föll kraftigt i slutet på förra veckan och givet de stora techbolagens vikt i S&P 500 pressade deras fall samtliga index. Vi har även haft en eskalering av kriget i Mellanöstern, samt att råvaror och långräntorna fortsatt uppåt.
Terminen på S&P 500 föll som mest -6.5% från den 28 mars fram till i fredags och är nu ner -5.5%. Vi tycker således det är läge att profitera på negativa positioner (hedgar) då dessa har spelat ut väl!
Det mest troliga är nu att vi får en översåld bounce i närtid som ebbar ut kring 5150-5065. Därefter bör en sista våg nedåt ske i denna korrektionsfas. Bryts förra veckans lägsta (4962) bör nästa nedgångssekvens bilda en botten i eller ovanför stödområdet 4871-4729. Skulle dock 4729 brytas innebär det att S&P 500 tagit ut mer än 50% av uppgången från botten i november, vilket innebär att en större topp redan är inne på marknaderna. Så länge som terminen noteras över 4871-4729 finns dock riktigt goda chanser till en ny högre topp senare i sommar eller under hösten med målkurs 5700-6100!
En stod anledning till att jag anser att den stora toppen inte redan nu är inne i USA är för att vi inte sett några negativa divergenser i veckografen (se graf 2 nedan). De senaste tre viktiga topparna på S&P 500 har föregåtts av ett toppbygge som resulterat i negativa divergenser i RSI, det vill säga att uppgången tappar i styrka. Det hade vi inte vid toppen i mars i år! Det mest troliga är därför att vi kommande halvåret kommer att se en högre högsta notering, eller åtminstone besöka toppen från mars i år!
Jag kommer börja köpa indexexponering på svaghet kommande veckor!
Visste du att du kan handla ETPer dynet runt hos IG Markets med möjlighet till stop loss? Det är en mycket stor skillnad mot andra svenska nätmäklare. Dessutom tillhandahåller IG marknadens vassaste handelsplattform! Calle Söderberg, Marknadsanalytiker på IG publicerade i mars en artikel på möjligheterna hos IG, missa inte den! Som alltid, läs på innan du handlar! Hos IG handlar du Turbowarranter, vilka du kan läsa mer om i vår utbildningsdel.
Graf: S&P 500 terminen 4H chart
Graf: S&P 500 Weekly Chart
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som Chefredaktör och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
Intressekonflikt
Författaren har tidigare handlat med de instrument som nämns i denna publicering och avstår från att sälja dessa med vinst under en period över natt från publiceringstillfället.
