David Bagge December 16, 2024

VIX Säsongsmönster

Kvällens inlägg är inget nytt för en del av er, men det tåls att upprepas eftersom vi inom 0-4 veckor går in i en period som historiskt inneburit stigande VIX och ökande volatilitet. Börsen behöver inte gå ner bara för att volatiliteten ökar (ett bra exempel är just idag när VIX stiger +3.8% och S&P 500 avancerar +0.5%), men ökad volatilitet påverkar optionsmarknaden genom att optioner allt annat lika blir dyrare då volatilitet är en av faktorerna i produkternas prissättning.

Den som funderar på portföljskydd för Q1/2025 kan således “passa på” medan VIX fortfarande handlar på dagens låga nivåer. “Buy protection when you can, not when you have to”, som det heter. Den som tror på fortsatt uppgång på S&P 500 likt säsongsmönstret (här) där kommande fyra veckor är de starkaste på året, kan såklart vila på hanen för ultimat timing. Det enda vi vet är att de flesta kommer köpa skydd till portföljen när börserna redan fallit och volatiliteten skjuter i höjden. I helt fel läge med andra ord.

Återkommer imorgon med förslag på säljwarrant på S&P 500 för den intresserade.

VIX Weekly Chart


ANNONS

Rekommenderat

Se alla
July 10, 2025 David Bagge
Säsongsmönster Guld
I förrgår publicerade vi en artikel på amerikansk skuldsättning och dess påverkan på guldpriset över långa…
July 6, 2025 David Bagge
Greedy markets!
Välkommen till Marknadsinsikt Weekend Edition som denna helg belyser marknadsentimentet som nu börjar bli ordentligt…
July 3, 2025 David Bagge
Snabbaste återhämtningen sedan 2018!
I termer av hastighet kan vårens snabba återhämning av raset på -21% ytd som värst i april endast mätas med 1998…