David Bagge 25 januari

VIX och säsongseffekten

Liksom börserna har en vanligtvis stark period nov-april noteras också en säsongseffekt på volatiliteten (VIX). Sett till de senaste 20-årens historik ska vi ha en botten i mitten av januari, vilket vi även fick i år, för att sedan se stigande volatilitet fram till mitten av mars.

Noterbart är att VIX hittills detta år satte sin årslägsta under andra veckan av januari, precis som sig bör historiskt och ska VIX utvecklas i linje med den 20-åriga historiken ovan är det inom kort dags för högre nivåer på volatilitet! Om så sker i år blir oerhört intressant att se och trogna läsare av Dagens graf vet att CTAs och systematiska strategier är väldigt långa den amerikanska börsen. Skulle februari-mars bjuda på ökad volatilitet och surare börsminer kan det bli intressant på riktigt!

Graf: VIX WEEKLY CHART

Rekommenderat

Se alla
19 februari David Bagge
Dags för kortsiktiga hedgar?
Vi vet att opex-datum har en tendens att markera temporära toppar eller bottnar på börserna och att det inte är…
16 februari David Bagge
Party like it’s 99?
Fredag morgon! Även om det regnar just denna morgon i ett gråmulet Stockholm finns det ändå ett hopp om att våren…
28 januari David Bagge
Säsongsmönster i februari
En ny månad står för dörren med start på torsdag. Till veckan har vi både Fed FOMC samt flertalet rapporter…