Kedjereaktioner i leverantörsnät kan göra banksystemet betydligt mer sårbart än vad traditionella stresstester visar.
Forskare bakom en studie i Journal of Economic Dynamics and Control har utvecklat en modell som kopplar samman företagens leverantörskedjor med bankernas utlåning och interbanklån. Modellen bygger på ungerska data med över 243 000 företag, omkring en miljon leverantörsrelationer, företagslån och lån mellan banker. Covid-19-störningar under pandemins första månader användes som testscenario.
Resultaten visar att risker i den reala ekonomin kan spridas vidare till finanssektorn när drabbade företag får svårt att betala lån. När produktionsnätverken räknas in ökar banksektorns förväntade förluster med cirka 68 procent jämfört med en analys av enbart direkt drabbade företag. Med även bankernas inbördes exponeringar stiger ökningen till omkring 83 procent. Complexity Science Hub uppger att simuleringar av 1 001 covidliknande scenarier visar att leverantörskedjesmitta förstärker interbanksmitta med 70 procent.
För banksektorn är signalen negativ: studien pekar på högre kreditrisk, större sannolikhet för extrema förlustutfall och att befintliga modeller kan underskatta sårbarheten vid breda störningar.
Baseras på rapportering från:
|
Handla relaterade instrument
Se relaterade instrument för Banksektorn på MarketMate.
Relaterade artiklar
|
