HSBC sänker sin rekommendation för läkemedelsbolaget Astra Zeneca till behåll från köp och drar ned riktkursen kraftigt. Bakgrunden är den misslyckade fas 3-studien för Wainua.
HSBC sänker rekommendationen för Astra Zeneca till behåll från köp och sänker riktkursen till 137,50 pund från tidigare 165 pund. Nedgraderingen kommer efter att fas 3-studien CARDIO-TTRansform för läkemedelskandidaten Wainua misslyckades med sitt primära effektmått den 9 juli, vilket fick aktien att rasa nära 10 procent. Läkemedelskandidaten tas nu bort ur HSBC:s prognoser. Wainua bedömdes utgöra en stor marknadsmöjlighet – konsensus räknade med 74 procents sannolikhet för godkännande och en toppförsäljning på 3,6 miljarder dollar, medan HSBC antog 75 procent och 5 miljarder dollar. HSBC bedömer att vägen mot över 80 miljarder dollar i toppomsättning 2030 fortfarande är möjlig, men att den nu vilar på mer osäkra katalysatorer med viktiga studiedata först under 2027. Analysfirman varnar samtidigt för att ytterligare motgångar i studierna SERENA-4 och AVANZAR kan urholka marknadens förtroende för Astra Zenecas forskningsplattform och begränsa värderingsuppgången. Nedgraderingen innebär ett negativt sentiment för aktien på kort sikt efter det kraftiga kursfallet, men HSBC ser fortsatt att 80-miljardersmålet 2030 är inom räckhåll.
Baseras på rapportering från:
|
Handla relaterade instrument
Se relaterade instrument för Astra Zeneca på MarketMate.
Relaterade artiklar
|
