Långsiktigt i min pensionsdepå har jag de senaste 6-7 åren kört en väldigt enkel strategi som följer börsernas historiska säsongsmönster. Den må verka för enkel för att fungera, men har det fungerat de senaste 60 åren har jag svårt att se att det helt plötsligt skulle förändras radikalt de kommande 25 åren innan jag kan ta ut pensionen. Strategin kommer inte fungera varje år (lex 2020), men över tid bör den fungera fortsatt.
Exemplet nedan är om man ägt S&P 500 under perioden november – april varje år. Som ni noterar genereras i stort sett all årets avkastning under denna period. Från 1962 fram till 2022 skulle denna strategi ha gett +2900% i avkastning.
Om man istället ägt S&P 500 enbart under perioden maj-oktober skulle det ha gett totalt +18% på 60 år (!).
Jag har justerat denna strategi till att äga aktiefonder från 1 oktober fram till april (vanligtvis), då jag upplever att börserna ofta sätter en botten för Q4 sent i september eller under första halvan av oktober. I slutet av denna vecka växlade jag således korträntefonden till aktiefonder igen.
