Fredagshandeln på Wall Street avslutades med en kraftig teknikfrossa där Nasdaq föll över 2 procent efter förnyad oro kring skuldsättningen inom AI-sektorn. Samtidigt rusade Nordsjöoljan till närmare 110 dollar fatet medan obligationsräntorna sjönk efter uttalanden från Fed-chefen Kevin Warsh. Inför helgen och måndagens europeiska börsöppning präglas marknadsbilden av tydlig sektorrotation och förväntningar på kommande kinesiska tillväxtsiffror.
Snabb marknadsöverblick
De amerikanska börserna avslutade handelsveckan under tilltagande säljtryck ledd av tekniksektorn, vilket gav de breda indexen deras svagaste vecka sedan juni. Nasdaq Composite tappade 2,14 procent medan S&P 500 föll 1,09 procent efter att en tidig uppgång i Dow Jones raderades ut under fredagskvällen.
På råvarumarknaden steg Brentoljan kraftigt med 3,7 procent och handlades till 109,86 dollar per fat vid stängning, vilket är den högsta nivån sedan maj. Samtidigt föll den amerikanska tioårsräntan tillbaka till 5,097 procent efter att Federal Reserves ordförande Kevin Warsh undvikit att signalera någon räntehöjning för oktober vid en konferens i Bangkok.
De asiatiska börserna avslutade fredagens handel på plus, men håller stängt under helgen medan investerare inväntar Kinas BNP-siffror för det tredje kvartalet som presenteras inför nästa veckas öppning.
Wall Street föll tungt när teknikrallyt kom av sig
Fredagens session på de amerikanska börserna utvecklades till en bred reträtt för riskaptiten efter att säljtrycket i halvledar- och mjukvarubolag tilltog under eftermiddagen.
S&P 500 stängde ned 84,62 punkter, eller 1,09 procent, vid 7 659,44. Nasdaq Composite rasade med 572,99 punkter, motsvarande 2,14 procent, till 26 140,03. Det tekniktunga indexet Nasdaq 100 sjönk 2,50 procent till 29 187,55, medan halvledarindexet SOX föll hela 3,83 procent till 11 137,29.
Dow Jones Industrial Average, som under handelsdagen var upp över 400 punkter, orkade inte stå emot teknikfallet och stängde ned 0,34 procent vid 52 002,41. Småbolagsindexet Russell 2000 backade samtidigt 1,66 procent till 2 721,37.
Volatilitetsindexet VIX rusade med 21,45 procent till 19,99 punkter, vilket understryker den snabba förändringen i marknadens risksentiment under sessionens sista handelstimmar.
Asien avslutade veckan starkt men håller helgstängt
De asiatiska aktiemarknaderna avslutade fredagens handel innan det amerikanska säljtrycket tog fart och noterade genomgående positiva stängningskurser.
I Japan steg Nikkei 225 med 1,39 procent till 65 324,29 punkter vid fredagens officiella stängning. I Hongkong avancerade Hang Seng med 0,52 procent till 24 186,83, medan Shanghaibörsens CSI-index steg 0,24 procent till 3 716,28. Australiensiska ASX 200 stängde 1,00 procent högre på 8 806,70.
Under lördagen är de asiatiska börserna stängda för ordinarie handel. Marknadens blickar riktas istället mot söndagskvällen och natten mot måndag svensk tid, då Kina släpper officiell BNP för det tredje kvartalet tillsammans med industriproduktion och detaljhandelssiffror. Konsensusprognosen pekar mot en årlig tillväxt på 4,4 procent, en marginell ökning från 4,3 procent under det andra kvartalet.
AI-skulder och halvledare i centrum för bolagsnyheterna
Fokus i den amerikanska efterhandeln och fredagens stängning låg framför allt på den förnyade oron kring finansieringen av den massiva utbyggnaden av datacenter för artificiell intelligens.
CoreWeave och AI-finansiering under lupp
Molninfrastrukturbolaget CoreWeave föll ytterligare 12 procent på fredagen efter kraftiga kursfall tidigare under veckan. Bolaget, som bär på cirka 50 miljarder dollar i skulder, har blivit en symbol för marknadens växande tvivel på om de kortsiktiga intäkterna från AI kan kompensera för de höga räntekostnaderna och kapitalkraven.
Nvidias vd Jensen Huang försökte lugna marknaden under ett evenemang i Stockholm och betonade att CoreWeaves finansiella ställning stärks kontinuerligt och att kapitalkostnaderna sjunker, men uttalandet räckte inte för att hejda kursfallet. Nvidia-aktien stängde ned 1,43 procent vid 214,13 dollar.
Breda fall bland teknikjättar och halvledartillverkare
Bland övriga teknikbolag drabbades halvledartillverkare hårt. Micron Technology backade 5,6 procent och Intel sjönk 5,8 procent. Super Micro Computer rasade 9,86 procent till 31,63 dollar och kommunikationsplattformen Twilio föll 10,62 procent till 244,37 dollar.
Bland de stora plattformsbolagen tappade Alphabet 2,47 procent, Salesforce 2,45 procent och Microsoft 1,93 procent, medan Apple lyckades stänga svagt uppåt med 0,43 procent.
Räntor, valutor och råvaror
Nordsjöoljan rusade mot 110 dollar
Oljepriset noterade en markant uppgång mot slutet av fredagshandeln. Brentoljan steg med 3,7 procent till 109,86 dollar per fat, vilket markerar det högsta stängningspriset sedan maj. Amerikansk WTI-olja handlades upp 3,95 procent till 101,84 dollar. Uppgången gav starkt stöd åt energisektorn där bolag som Targa Resources steg 4,37 procent, Diamondback Energy klättrade 4,27 procent och Chevron ökade 2,59 procent.
Tioårsräntan backade efter Warsh-uttalanden
Räntan på den amerikanska tioåriga statsobligationen avslutade veckan vid 5,097 procent efter att ha fallit under fredagen. Nedgången kom i kölvattnet av ett anförande från Federal Reserves ordförande Kevin Warsh vid en konferens i Bangkok, där han undvek att signalera en räntehöjning vid det kommande penningpolitiska mötet i oktober. Detta ledde till att marknaden skruvade ned sannolikheten för en snar ränteåtstramning, vilket även dämpade den amerikanska dollarn.
Guldterminerna noterade en uppgång om cirka 0,4 procent till 4 186,70 dollar per uns.
Helgens och måndagens viktigaste katalysatorer
Eftersom de traditionella börserna är stängda under lördagen och söndagen förbereder marknadsaktörer sig inför måndagsöppningen med fokus på flera centrala händelser.
Den enskilt viktigaste makronyheten under helgen är Kinas publicering av BNP-data för det tredje kvartalet, industriproduktion och detaljhandel för september, som offentliggörs natten mot måndag. Utfallet väntas ge en tydlig signal om huruvida den kinesiska stimulanspolitiken har lyckats stabilisera den inhemska efterfrågan.
I Europa och Sverige väntas investerare under måndagsmorgonen smälta fredagens amerikanska teknikras samt ta ställning till den tilltagande rapportperioden för det tredje kvartalet, där flera stora verkstads- och teknikbolag presenterar sina siffror under den kommande veckan.
Sektorer att bevaka inför nästa handelssession
Inför måndagens europeiska börsöppning finns det anledning att bevaka särskilt två sektorer som påverkats direkt av fredagskvällens marknadsrörelser.
För det första lär europeiska och nordiska halvledar- och teknikaktier ställas inför motvind efter det kraftiga fallet i Philadelphia Semiconductor Index och den breda reträtten för AI-relaterade mjukvarubolag på Wall Street.
För det andra ger oljeprisets kliv mot 110 dollar per fat ett positivt momentum för olje- och gasbolag samt relaterade energitjänstebolag på Stockholmsbörsen och Oslo Børs, vilket kan dämpa ett eventuellt bredare indexfall.
Marketmates morgonanalys
Fredagens sena handelsmönster visar att investerare alltmer ifrågasätter värderingarna och skuldsättningen inom den pågående AI-expansionen. När marknadsräntorna ligger kvar kring 5 procent blir toleransen för förlustbringande tillväxtbolag med hög hävstång betydligt lägre.
Samtidigt visar den parallella uppgången i traditionella defensiva bolag som Coca-Cola, Procter & Gamble och energisektorn att det i första hand rör sig om en kraftig sektorrotation snarare än ett generellt likviditetsuttag ur aktiemarknaden.
För svensk och europeisk del innebär kombinationen av ett högre oljepris, lägre långräntor och pressade teknikvärderingar en tudelad miljö. Om Kinas BNP-siffror under helgen överraskar positivt kan det ge välbehövligt stöd åt cyklisk verkstadsindustri och råvaror, medan tekniksektorn sannolikt fortsätter att prövas av den tilltagande AI-debatten.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
