Oljepriserna steg kraftigt under fredagskvällen sedan förnyade attacker mot saudiarabisk energiinfrastruktur skapat akut oro för globala leveransstörningar. Samtidigt avslutade de amerikanska börserna fredagen på minus efter ett tungt ras för telekomsektorn i spåren av uppgifter om att Spacex planerar en ny mobiloperatör, även om techsektorn visade tecken på stabilisering. För europeiska och svenska investerare sätter den geopolitiska oron, fredagens kursras i Volvo Cars och en stundande supervecka med räntebesked från Federal Reserve och ECB ramarna för marknadsklimatet.
Snabb marknadsöverblick
De globala marknaderna avslutade veckan i en splittrad ton där förnyad geopolitisk dramatik och sektorrotation stod i centrum. På Wall Street stängde de ledande indexen lägre på fredagskvällen sedan ett kraftigt fall för telekomaktier tyngt marknaden, samtidigt som tekniksektorn återfann visst fotfäste. Råvarumarknaden präglades av kraftiga uppgångar där oljepriset noterade sina högsta nivåer sedan i våras till följd av militära eskaleringar i Mellanöstern. I Europa och Sverige har stämningen dämpats av politisk turbulens i Frankrike och kraftiga bolagsnedgångar, samtidigt som blickarna nu vänds mot en intensiv vecka fylld av centralbanksbesked och tunga kvartalsrapporter.
Wall Street föll efter telekomfrossa
De amerikanska börserna stängde fredagens handel på rött och avslutade därmed en volatil handelsvecka med nedgångar på bred front. Dow Jones Industrial Average tappade 652,82 punkter, eller 1,23 procent, till 52 215,16. Det breda indexet S&P 500 sjönk med 39,75 punkter, motsvarande 0,52 procent, till 7 623,68, medan tekniktunga Nasdaq Composite stängde ned 53,52 punkter, eller 0,21 procent, på 25 955,34.
För veckan som helhet backade S&P 500 med 0,5 procent och Nasdaq Composite med 0,7 procent, medan Dow Jones lyckades säkra en uppgång på 0,4 procent, vilket markerade indexets tredje raka positiva vecka.
Spacex skakar om de etablerade operatörerna
Den enskilt största sänket på fredagen var telekomsektorn, som pressades hårt efter rapporter om att rymdbolaget Spacex för samtal om att säkra tusentals mobilmaster för att bygga upp en fjärde rikstäckande mobiloperatör. Beskedet fick investerare att frukta ett stundande priskrig.
Aktierna i AT&T och T-Mobile föll båda med nästan 8 procent medan Verizon backade 1,2 procent. Spacex noterades samtidigt upp 1,9 procent. Däremot gynnades operatörerna av mobilmaster av utsikterna till ökad efterfrågan på infrastruktur, vilket lyfte Crown Castle med 9 procent och American Tower med 4 procent.
Tekniksektorn stabiliserades och oljebolag lyfte
Tekniksektorn inom S&P 500 steg 0,35 procent på fredagen och visade därmed tecken på stabilisering efter torsdagens branta försäljningsvåg, då oro kring avkastningen på de enorma investeringarna i artificiell intelligens skapat nervositet. Amazons vd Andy Jassy lämnade samtidigt ett styrkebesked genom att meddela att AWS molnkapacitet i princip är fullbokad fram till 2027, med betydande åtaganden som sträcker sig in i 2028.
Bland enskilda bolag steg oljeservicebolaget SLB med 7 procent efter att ha överträffat analytikernas vinstförväntningar för det tredje kvartalet. Kortjätten American Express föll 3,7 procent och tyngde Dow Jones, trots en höjd helårsprognos, sedan bolaget aviserat planer på att minska arbetsstyrkan med 5 procent.
På makrofronten visade data från University of Michigan att det amerikanska konsumentförtroendet föll tillbaka nära historiska bottennivåer i oktober, framför allt till följd av stigande priser orsakade av konflikten i Mellanöstern inför det stundande kongressvalet.
Asien pressas av tekniktung oro och Kina-svaghet
De asiatiska marknaderna präglades vid veckoslutet av fortsatt osäkerhet kring vinstmarginaler inom techsektorn och ihållande motvind för Kinas ekonomi. Fastlandskinesiska CSI 300 stängde ned 1,8 procent till 4 036 punkter, vilket cementerade en nedgång på drygt 20 procent från toppnivåerna i juni och placerade indexet i en teknisk björnmarknad efter tio veckors sammanhängande nedgång.
I Hongkong backade Hang Seng med 3,0 procent till 22 935 punkter, samtidigt som Hang Seng Tech-index föll hela 5,0 procent till följd av omfattande utförsäljningar i teknikaktier där investerare ifrågasätter de stora modellutvecklarnas intjäningsförmåga.
I Sydkorea föll Kospi-indexet till sin lägsta nivå på sju månader efter kännbara nedgångar i minnesjättarna Samsung Electronics och SK Hynix. I Japan har Nikkei 225 likaså haft svårt att hålla emot efter veckans ränteoro och cybersäkerhetslarm kopplade till globala mjukvarusårbarheter.
Oljepriset rusar mot sexmånadershögsta
Houthi-attacker mot Saudiarabien och stängda fält
Råvarumarknaden dominerades under det senaste dygnet av en kraftig prisuppgång på råolja. Brentoljan steg under fredagskvällen med 3,55 dollar, eller 3,14 procent, till 116,72 dollar per fat, vilket är den högsta stängningsnoteringen sedan den 29 april. Det amerikanska WTI-oljepriset steg med 3,80 dollar, eller 3,8 procent, till 103,27 dollar per fat. För veckan steg Brent med 6 procent och WTI med 2,3 procent.
Uppgången utlöstes av att iranstödda Houthi-rebeller utförde en serie attacker mot saudiarabisk energiinfrastruktur, vilket bland annat tvingade oljejätten Saudi Aramco att evakuera sitt huvudkontor i Dhahran. Situationen förvärrades av att ett oljeutsläpp upptäcktes utanför Förenade Arabemiratens kust samt av att en viktig rörledningsventil stängdes i Libyen.
Strategiska lageruttag för att dämpa pristrycket
Attackerna mot kommersiell sjöfart i Hormuzsundet har under oktober nått den högsta nivån som någonsin uppmätts under en enskild månad. För att möta akuta leveransstörningar vid ett raffinaderi i Louisiana godkände USA:s energidepartement ett nödlån på upp till 400 000 fat råolja ur den strategiska oljereserven SPR. Samtidigt inledde Tyskland försäljning av bränsle ur sina strategiska lager. Oljeprislyftet gav direkt bränsle åt S&P 500 energisektor, som klättrade 2,5 procent till en ny all-time high.
Bolagsnyheter och europeiskt efterspel
Det europeiska marknadsklimatet var dämpat under fredagen. Det paneuropeiska STOXX 600-indexet föll 0,31 procent till 635,77 punkter, vilket gav en veckonedgång på 1,4 procent och den svagaste veckan sedan början av september. Oro för den politiska utvecklingen i Frankrike med omfattande protester inför kreditvärderingsinstitutet Moodys utvärdering låg som en våt filt över marknaden.
I Paris rasade lyxbolaget Kering 16,6 procent sedan försäljningen för flaggskeppet Gucci svikit, vilket drog ned den europeiska lyxsektorn med 3,6 procent. Försvarssektorn backade 3,8 procent efter att franska Safran fallit 10 procent på sina siffror.
På Stockholmsbörsen blev fredagens stora samtalsämne ett historiskt ras i biltillverkaren Volvo Cars. Aktien störtdök mellan 25 och 29 procent till en ny bottennotering kring 10,50 kronor efter att bolaget redovisat en kraftig rörelseförlust, dragit tillbaka tidigare volym- och kassaflödesprognoser och varslat 2 500 tjänster om uppsägning, varav 2 000 i Sverige. Trots raset i Volvo Cars höll storbolagsindexet OMXS30 emot relativt väl och stängde i stort sett oförändrat kring 3 162 punkter, stöttat av Sandvik, Hexagon och Saab som alla steg efter sina delårsrapporter.
Kommande supervecka med räntebesked och techrapporter
Investerare står inför en av årets mest händelserika veckor med avgörande penningpolitiska besked och en massiv rapportflod på Wall Street.
Federal Reserve och ECB i fokus
På onsdag lämnar Federal Reserve sitt räntebesked. Efter att ha höjt räntan i september väntas den amerikanska centralbanken denna gång lämna styrräntan oförändrad, då marknaden bedömer sannolikheten för en ny räntehöjning bara en vecka före det amerikanska mellanårsvalet som mycket låg. Däremot prissätter räntemarknaden en sannolikhet på cirka 80 procent för en räntehöjning vid decembersammanträdet. Marknadens blickar kommer därför att riktas mot Fed-chefen Kevin Warsh och hans formuleringar under presskonferensen.
Även Europeiska centralbanken, ECB, sammanträder under veckan. Där bedöms sannolikheten för en oförändrad ränta ligga på över 90 procent efter att banken tidigare under året genomfört två höjningar för att stävja energidriven inflation.
Hyperscalers och industribjässar öppnar böckerna
Runt en tredjedel av företagen i S&P 500 rapporterar under veckan. Allra störst fokus riktas mot de stora AI-investerarna Alphabet och Microsoft på onsdag samt Amazon på torsdag. Investerare väntas granska bolagens kapitalinvesteringar noggrant för att se om de enorma utgifterna på omkring 800 miljarder dollar under 2026 genererar tillräcklig intäktsavkastning.
Bland övriga tunga rapportörer finns chiptillverkarna Intel och Sandisk, läkemedelsbolaget Eli Lilly, industrijätten Caterpillar samt oljebolagen Exxon Mobil, Chevron, BP och Shell.
Aktier och sektorer i blickfånget
Energi och råvaror: Oljeprisets kliv upp mot 117 dollar per fat lyfter intresset för oljebolag och serviceleverantörer, samtidigt som det skapar förnyad motvind för flygbolag och transportsektorn via ökade bränslekostnader.
Telekom: Utsikterna till att Spacex etablerar en ny mobiloperatör har skakat om värderingen av telekomjättarna i USA. Investerare lär hålla ett öga på om konkurrenstrycket och efterfrågan på masteinfrastruktur även påverkar europeiska operatörer samt leverantörer som Ericsson och Nokia.
Halvledare och AI-hårdvara: Efter veckans kraftiga svängningar och kommentarerna om hög kapacitetsutnyttjande hos hyperscalers förblir halvledarsektorn i centrum för marknadssentimentet inför onsdagens techrapporter.
Fordon och konsument: Efterdyningarna av Volvo Cars svaga rapport och varsel sätter fortsatt press på europeisk fordonsindustri, som kämpar med svag efterfrågan i Kina och omställningskostnader.
Marketmates morgonsyn
Den globala marknadsbilden inför den stundande handelsveckan definieras av en svår balansakt mellan geopolitiska risker, energipriser och bolagens förmåga att leverera på högt ställda förväntningar.
Oljeprisets uppgång mot halvårshögsta utgör ett direkt hot mot inflationsbanan och kan tvinga centralbanker att hålla fast vid en stramare penningpolitik än vad aktiemarknaden önskar, vilket förväntningarna om en Fed-höjning i december illustrerar. Samtidigt visar techsektorn tydliga tecken på att investerarnas tålamod med kostsamma AI-satsningar utan omedelbar vinstavkastning börjar prövas.
Med stundande räntebesked från två av världens tyngsta centralbanker och rapporter från en tredjedel av Wall Street talar mycket för att volatiliteten kommer att förbli hög under de kommande handelsdagarna.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
