Tekniktunga Nasdaq föll tungt på Wall Street efter tilltagande oro kring de skenande kostnaderna för artificiell intelligens, vilket drog med sig de asiatiska börserna nedåt under natten. Samtidigt pressas marknadssentimentet av att Brentoljan klättrat till femmånadershögsta kring 114 dollar efter nya oroligheter i Mellanöstern, medan investerare söker skydd i statsobligationer. På hemmaplan sätter en intensiv svensk rapportmorgon tonen där Volvo Cars vänder till förlust och varslar 2 500 anställda, samtidigt som Saab och Electrolux överträffar förväntningarna.
Snabb marknadsöverblick
De globala marknaderna präglas av förnyad riskvilja på reträtt efter ett kraftigt teknikdrivet fall på Wall Street under torsdagskvällen. Nasdaq Composite noterade sitt största dagliga tapp sedan början av juni när marknaden reagerade negativt på de enorma investeringskostnaderna inom artificiell intelligens.
Nedgångarna spred sig under natten till de asiatiska börserna där ledande teknik- och halvledaraktier föll brett. Samtidigt utlöste oron en massiv flykt till säkra hamnar, vilket sänkte den amerikanska tioårsräntan tillbaka under 5-procentsnivån i det största obligationsrallyt på över tre år.
På råvarumarknaden fortsätter oljepriset att stiga efter nya Huthianfall mot saudiska mål, vilket lyfter Brentoljan till femmånadershögsta kring 114 dollar per fat och underblåser inflationsoro inför dagens europeiska handel.
Wall Street föll på tilltagande AI-tvivel
Torsdagens handel i New York avslutades med djupa fall i tekniksektorn efter att flera tunga kvartalsrapporter väckt frågor kring avkastningen på de gigantiska AI-investeringarna. Nasdaq Composite föll med 2,60 procent till 26 008,86 medan det breda S&P 500 tappade 1,21 procent till 7 663,43. Dow Jones Industrial Average lyckades hålla emot och steg marginella 0,02 procent till 52 867,98.
Särskilt hårt drabbades halvledarsektorn. Philadelphia Semiconductor Index (SOX) rasade med 6,7 procent, vilket markerade indexets största dagsfall sedan slutet av juni. Tungviktare som Intel, AMD, SanDisk och Marvell föll samtliga med över 8 procent.
Bland storbolagen backade Meta Platforms med 7,0 procent trots att resultatet överträffade förväntningarna. Investerarna reagerade starkt på bolagets första negativa kassaflöde på över ett decennium till följd av massiva AI-investeringar, samt planerna på att emittera en ny aktieklass utan rösträtt för att finansiera ytterligare datacenterutbyggnad. Tesla sjönk med 3,1 procent efter att ha sänkt sina investeringsplaner för 2026.
På den positiva sidan steg Spotify med 11,1 procent efter att ha presenterat en prognos för det fjärde kvartalet som överträffade förväntningarna, drivet av nya AI-funktioner och användartillväxt. Även Blackstone och Lockheed Martin steg med 8,4 respektive 7,0 procent efter starka delårsrapporter.
Statistik från USA visade samtidigt att antalet nyanmälda arbetslösa förblev nära fleråriga lägstanivåer, vilket understryker den underliggande styrkan i den amerikanska arbetsmarknaden.
Svaghet på de asiatiska marknaderna
Den pågående handeln i Asien och Stillahavsområdet följer Wall Streets negativa utveckling under fredagsmorgonen. MSCI:s breda Asien- och Stillahavsindex exklusive Japan backade 0,3 procent och går mot en veckonedgång på 2,7 procent.
I Japan sjönk Nikkei 225 med 1,3 procent i den pågående handeln och summerar ett veckotapp på runt 5 procent. Den sydkoreanska KOSPI-börsen föll 1,7 procent, tyngd av minneskretstillverkaren SK Hynix som backade 2,5 procent efter besked om skrotade noteringsplaner för dotterbolaget Solidigm och generell svaghet i chipsektorn.
I Kina föll CSI 300 med 1,1 procent till sin lägsta nivå sedan sommaren 2025. Hongkongs Hang Seng-index pendlade kring nollan med en marginell uppgång på 0,1 procent efter torsdagens fall på 3 procent. Börsen i Taiwan hölls stängd under fredagen på grund av en tyfon.
Heta bolagsnyheter i Norden
Den nordiska rapportmorgonen är händelserik med avgörande besked från flera verkstads- och industrijättar inför Stockholmsbörsens öppning.
Volvo Cars vänder till förlust och minskar personalstyrkan
Volvo Cars redovisade under morgonen ett justerat rörelseresultat på minus 3,7 miljarder kronor för det tredje kvartalet, att jämföra med en vinst på 5,8 miljarder kronor under motsvarande period i fjol. Bolaget påverkas av en trög produktionsupptrappning av den nya eldrivna modellen EX60 samt försvagad efterfrågan i Kina och USA.
Som svar på den försvagade lönsamheten aviserar biltillverkaren ytterligare kostnadsbesparingar på 5 miljarder kronor och varslar cirka 2 500 anställda. Beskedet följer på bolagets tidigare vinstvarning där helårsprognosen för volymer och kassaflöde slopades.
Saab överträffar förväntningarna
Försvarskoncernen Saab levererade ett starkare rörelseresultat än väntat för det tredje kvartalet. Bolaget fortsätter att gynnas av den globala upprustningen och en ihållande stark orderingång från både svenska försvaret och internationella kunder.
Electrolux slår prognoserna trots kostnadstryck
Vitvarubolaget Electrolux rapporterade ett justerat rörelseresultat på 912 miljoner kronor för det tredje kvartalet, vilket överträffade analytikernas konsensusprognos på 867 miljoner kronor. Resultatet stöddes av pågående besparingsprogram, men bolagets vd flaggade samtidigt för fortsatt motvind från höga råvaru- och logistikkostnader samt amerikanska tullar.
Norsk Hydro missar analytikernas förväntningar
Den norska aluminiumproducenten Norsk Hydro redovisade ett justerat rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 9,09 miljarder norska kronor för det tredje kvartalet. Trots en ökning med 51,6 procent jämfört med fjolåret nådde resultatet inte upp till analytikernas förväntningar på 9,53 miljarder norska kronor, tyngt av högre rörelsekapitalbehov och driftstörningar.
Räntor, valutor och råvaror
Den kraftiga omallokeringen från aktier till räntemarknaden ledde till ett historiskt rally i amerikanska statspapper under natten. Den amerikanska tioårsräntan föll med 19 räntepunkter och handlas kring 4,96 procent, vilket är första gången på länge räntan bryter under den psykologiskt viktiga 5-procentsnivån. Den tvååriga räntan backade i samma omfattning till 4,66 procent.
Räntefallet har lett till att marknaden dragit tillbaka förväntningarna på framtida räntehöjningar från Federal Reserve. En höjning i december är inte längre fullt inprisad och sannolikheten har fallit till cirka 85 procent, då marknaden befarar att en inbromsning i tekniksektorns investeringar kan dämpa den amerikanska tillväxten.
På valutamarknaden har efterfrågan på traditionella trygga valutor ökat. Den amerikanska dollarn backade mot både den japanska yenen till 156,44 och mot den schweiziska francen till 0,8196.
Råoljepriset fortsätter att stiga. Nordsjöoljan Brent nådde under morgonen 114 dollar per fat, den högsta nivån på fem månader, på grund av upptrappade spänningar och militära attacker i Mellanöstern som hotar utbudet. Guldpriset handlades stabilt kring 4 022 dollar per uns efter att ha fallit med nära 3 procent under torsdagens breda likviditetsjusteringar.
Dagens rapporter och makrohändelser
Investerare har en fulltecknad agenda att hantera under fredagen, där preliminära inköpschefsindex (PMI) för oktober står i centrum.
Siffror för tillverknings- och tjänstesektorn publiceras successivt under förmiddagen för Frankrike klockan 09:15, Tyskland klockan 09:30, eurozonen klockan 10:00 och Storbritannien klockan 10:30, följt av motsvarande amerikanska mätningar klockan 15:45.
På makroagendan finns även brittiska och kanadensiska detaljhandelssiffror, samt ett tal från ECB-direktionsledamoten Piero Cipollone.
Aktier och sektorer i fokus vid öppning
Volvo Cars väntas hamna under förnyad press efter nattens svaga rapport, det omfattande sparpaketet och varslet på 2 500 personer.
Försvarssektorn med Saab i spetsen har goda förutsättningar för positiv uppmärksamhet efter vinstökningen och den starka marknadspositionen.
Electrolux kan få stöd av att ha slagit vinstförväntningarna, även om ledningens kommentarer om kvardröjande kostnadstryck manar till försiktighet.
Halvledar- och teknikrelaterade aktier på de europeiska börserna riskerar att tyngas av det kraftiga raset för de amerikanska och asiatiska sektorkollegorna. Samtidigt kan energibolag gynnas av det fortsatta oljeprislyftet.
Marketmates morgonkommentar
Marknadsbilden inför fredagens öppning präglas av en dragkamp mellan stigande geopolitisk oro och en omvärdering av tekniksektorns tillväxttakt. När oron för avkastningen på AI-investeringarna tilltar sammanfaller det med oljepriser på femmånadershögsta, vilket skapar ett svårnavigerat läge för centralbankerna där tillväxtoro krockar med förnyade inflationsrisker.
Att obligationsräntorna faller kraftigt ger i normala fall stöd åt aktiemarknaden, men när fallet drivs av rädsla för konjunkturnedgång och marginalpress i tekniksektorn är effekten mer dämpad.
För de nordiska börserna blir morgonens bolagsrapporter helt avgörande för riktningen vid öppning, där kontrasten mellan Saabs försvarsmedvind och Volvo Cars strukturella motgångar tydligt illustrerar de stora skillnaderna mellan olika sektorer.
Relaterade artiklar
|
