Europeiska börsterminer indikerar en negativ öppning efter en tekniktung nedgång på Wall Street och fortsatt press på asiatiska halvledaraktier under natten. Apple slog förväntningarna i sin kvartalsrapport men varnade för stigande minneskostnader i julhandeln, medan oljepriset stabiliserats efter måndagens kraftiga fall. Samtidigt råder avvaktan på de globala marknaderna inför dagens avgörande mellanårsval i USA.
Snabb marknadsöversikt inför öppningen
De europeiska aktieterminerna pekar nedåt inför tisdagens börsöppning, där terminen för tyska DAX backar runt 0,8 procent och Euro Stoxx 50 indikerar en nedgång på cirka 0,9 procent. Försvagningen följer en orolig amerikansk handelsdag där Nasdaq föll över 1 procent och teknikrelaterade aktier fortsatte att pressas.
I Asien har börserna i Sydkorea och Taiwan backat kraftigt under natten till följd av förnyad oro kring lönsamheten i den globala AI-kapplöpningen och stigande komponentkostnader. Japanska marknader har hållit helgstängt för Kulturernas dag. Samtidigt handlas oljepriset stabilt kring 105 dollar per fat efter att ha rasat över 7 procent på måndagen på förhoppningar om fredssamtal mellan USA och Iran.
Wall Street: Tekniktyngd och fortsatta AI-frågetecken
Den amerikanska handelsveckan inleddes med en splittrad session på Wall Street på måndagen. Breda S&P 500 backade 0,51 procent till 7 541,40 punkter medan tekniktunga Nasdaq Composite sjönk 1,07 procent till 25 164,32 punkter. Dow Jones Industrial Average lyckades däremot stiga 0,41 procent till 51 983,98 punkter, stöttat av defensiva sektorer och konsumentbolag.
Investerarnas fokus låg främst på den tilltagande oron över de gigantiska investeringarna i AI-infrastruktur och hur snabbt dessa kapitalutgifter faktiskt kan generera vinster. Efter att Nasdaq föll 5,3 procent under oktober månad präglades måndagens handel av fortsatta frågetecken kring tekniksektorns marginaler.
Bland enskilda aktier rasade molninfrastrukturbolaget Oracle med nära 9 procent efter besked om att bolaget planerar att ta in 20 miljarder dollar genom skuld- och aktieemissioner, vilket underströk marknadens oro för stigande upplåningskostnader. Halvledarbolaget Marvell Technology föll 13 procent efter att ha aviserat ett förvärv av optikkomponenttillverkaren Lumentum värt 115 miljarder dollar i aktier och skuld. Lumentum föll 18,6 procent på affären. Även Intel fortsatte nedåt och tappade 8,8 procent i kölvattnet av förra veckans dystra prognoser.
I den andra vågskålen gynnades flyg- och kryssningsbolag av det kraftigt sjunkande oljepriset. United Airlines steg 4,8 procent, Southwest Airlines klättrade 3,6 procent och Carnival ökade 4,2 procent. Samtidigt visade inköpschefsdata från ISM att amerikansk tillverkningsindustri stärktes i oktober med avtagande inflationstryck på insatsvaror.
Asien: Halvledarfrossa i Sydkorea medan Tokyo håller stängt
I Asien präglades tisdagens handel av en tydlig sektorrotation bort från teknologi och minneskretsar. Sydkoreanska Kospi-indexet föll med 2,5 procent till 5 712,57 punkter efter att ha varit ned så mycket som 4,1 procent under sessionen. Minneskretstillverkarna SK Hynix och Samsung Electronics backade 3,6 respektive 2,9 procent. Taiwanesiska Taiex sjönk med 3,3 procent, vilket förde indexet in i en teknisk korrektion efter ett fall på över 13 procent från toppnivån i oktober.
Börserna i Tokyo höll stängt under tisdagen med anledning av den nationella helgdagen Kulturernas dag, vilket dämpade likviditeten i regionen.
I Hongkong lyckades Hang Seng stiga 0,3 procent till 23 469,64 punkter, medan Shanghaibörsens Composite-index backade 0,7 procent till 3 614,17 punkter sedan marknaden visat besvikelse över otillräckliga stimulansåtgärder. Kinas centralbank, People's Bank of China, meddelade under natten att reservkravet för utländsk valuta höjs till 6 procent från och med den 15 november, ett drag för att dämpa den senaste tidens yuan-förstärkning.
I Australien steg S&P/ASX 200 med 0,4 procent till 8 890,90 punkter efter att Reserve Bank of Australia höjde styrräntan med 25 punkter till 4,85 procent. Beslutet fattades med röstsiffrorna 6–3, och centralbankens kommentarer tolkades av marknaden som att räntecykeln nu kan vara nära en paus.
Viktiga bolagsnyheter: Apple varnar för marginaler och Lufthansa sänker prognos
Apple slår förväntningarna men tyngs av minneskretsar
Efter Wall Streets stängning på måndagskvällen presenterade Apple sin rapport för det brutna räkenskapsårets fjärde kvartal. Omsättningen landade på 114,48 miljarder dollar mot väntade 113,39 miljarder dollar, drivet av stark efterfrågan på iPhone 18 Pro. Vinsten per aktie uppgick till 2,10 dollar mot analytikerkonsensus på 1,99 dollar.
Trots rapportslaget föll aktien runt 2,8 procent i efterhandeln. Bolaget varnade för att kraftigt stigande kostnader för minneskretsar kommer att pressa bruttomarginalen under det viktiga julkvartalet till intervallet 45 till 46 procent, ned från 47,9 procent i fjärde kvartalet. Nytillträdde vd John Ternus bekräftade dessutom produktionsbegränsningar för den nylanserade vikbara modellen iPhone Duo samt lägre tillväxtprognoser för tjänstesegmentet än vad analytikerna räknat med.
Lufthansa pressas av bränslekostnader
Den tyska flygkoncernen Lufthansa rapporterade på tisdagsmorgonen ett rörelseresultat för det tredje kvartalet på 1,4 miljarder euro, vilket låg i linje med och strax över förhandstipsen på 1,37 miljarder euro. Bolaget sänkte dock sitt helårsintervall för rörelsevinsten till 1,7–2,0 miljarder euro, från tidigare 1,7–2,2 miljarder euro. Vd Carsten Spohr uppgav att god passagerarefterfrågan hittills motverkat bränslekostnadsökningar på en halv miljard euro, men att det höga flygbränslepriset fortsätter att belasta utsikterna.
Shell säljer australisk gasandel för 1,45 miljarder dollar
Energijätten Shell meddelade på tisdagsmorgonen att bolaget säljer sin icke-operativa ägarandel på 16,67 procent i australiska North West Shelf-projektet till XRG, det internationella investeringsbolaget under Abu Dhabis ADNOC. Köpeskillingen uppgår till 1,45 miljarder dollar plus potentiella milstolpebetalningar, vilket är ett led i Shells strategi att renodla portföljen mot kärntillgångar med högre avkastning.
Räntor, valutor och råvaror: Oljan stabiliseras efter raset
Oljepriset stabiliserades under natten efter måndagens kraftiga nedgång. Brentoljan handlas kring 105,30 dollar per fat, en uppgång med 0,5 procent för dagen efter att ha stängt måndagen runt 104,77 dollar. Raset på över 7 procent under måndagen utlöstes av uppgifter om att Iran visat öppenhet för fredssamtal efter åtta månaders konflikt i Mellanöstern, även om marknaden under natten också smält rapporter om amerikanska flygangrepp mot Irans ö Qeshm i Hormuzsundet.
På räntemarknaden rörde sig den amerikanska tioårsräntan uppåt med drygt två punkter till 4,91 procent. Valutamarknaden präglades av små rörelser där euron noterades kring 1,1188 dollar och dollarn handlades kring 157,88 mot den japanska yenen. På kryptomarknaden handlades Bitcoin marginellt högre kring 76 820 dollar medan marknaden fortsätter att hantera efterdyningarna av förra veckans intrång hos handelsplattformen Binance.
Dagens viktigaste händelser och katalysatorer
Tisdagens tveklöst största fokus för de globala marknaderna är mellanårsvalet i USA. Väljarna avgör kontrollen över representanthuset och senaten, där opinionsmätningar pekar mot att Demokraterna har goda chanser att ta över representanthuset medan senaten är extremt jämn. Utfallet har stor betydelse för framtida finanspolitik, regleringar och statsbudgetens inriktning under de avslutande två åren av Donald Trumps mandatperiod.
Senare i dag lämnar även det amerikanska finansdepartementet sin kvartalsvisa lånebeskedsplan, vilket kan ge tydliga avtryck på obligationsräntorna. På bolagssidan väntas chipjätten AMD rapportera sina kvartalssiffror efter Wall Streets stängning, vilket blir en viktig temperaturmätare för halvledarsektorn.
Bolag och sektorer i fokus på Stockholmsbörsen
Teknik- och halvledarrelaterade aktier på Stockholmsbörsen kan få en utmanande morgon i spåren av den förnyade techfrossan i USA och Asien samt Apples marginalvarning för komponentpriser.
Flyg- och transportrelaterade bolag, liksom Lufthansas nordiska konkurrenter, lär analysera den tyska flygkoncernens prognosjustering och kommentarer om bränslekostnader och biljettpriser.
Energisektorn och råvarubolag ställs mot ett mer dämpat oljepris efter måndagens kraftiga nedgång, vilket kan dämpa intresset för oljeproducenter men ge viss lättnad för energikrävande industriföretag.
Marketmates morgonsyn
Morgonens marknadsbild domineras av två parallella teman: osäkerhet inför kvällens amerikanska val och förnyad motvind för den tidigare så hyllade tekniksektorn. Apples rapport belyser ett konkret dilemma där hårdvarutillverkare pressas av stigande komponentpriser orsakade av den massiva efterfrågan på AI-kapacitet, samtidigt som investerarna ifrågasätter avkastningen på dessa investeringar.
Med europeiska terminer tydligt på minus och halvledaraktier under press i Asien lutar det åt en defensiv inledning på Stockholmsbörsen. Handeln under dagen kan komma att präglas av försiktiga positioneringar och begränsad riskvilja i väntan på valresultaten från USA.
Relaterade artiklar
|
