Stockholmsbörsen och de europeiska marknaderna går mot en försiktig öppning i skuggan av stigande oljepriser och förnyad räntepress i Europa. På hemmaplan stjäl rapporterande SEB och Telia samt EQT:s jätteförvärv av Qiagen för 9,6 miljarder euro strålkastarljuset. Samtidigt backar de asiatiska börserna och amerikanska indexterminer efter gårdagens tekniklyft på Wall Street.
Snabb marknadsöverblick
Wall Street avslutade onsdagshandeln på plus ledd av starka techrapporter, men det positiva sentimentet mattades av under natten. I Asien har ledande index tappat mark under torsdagsmorgonen och amerikanska indexterminer pekar nedåt med drygt 0,4 till 0,6 procent. Euro Stoxx 50-terminen indikerar en nedgång på omkring 0,7 procent inför den europeiska börsöppningen.
Råoljepriset för Brent handlas över 110 dollar per fat efter ökade geopolitiska spänningar i Mellanöstern, medan den amerikanska tioårsräntan har sjunkit något till 5,11 procent. I Europa fortsätter franska obligationsräntor att skapa oro sedan tioårsräntan etablerat sig kring 5 procent för första gången sedan 2002.
Wall Street steg efter teknikrally
De amerikanska börserna stängde onsdagens handel med tydliga uppgångar. Det breda S&P 500 steg 0,58 procent till 7 757,17 medan tekniktunga Nasdaq Composite ledde uppgången med 1,05 procent till 26 702,86. Dow Jones Industrial Average avancerade 0,69 procent och stängde på 52 856,09.
Drivkraften bakom uppgången var framför allt tekniksektorn, där S&P 500 Information Technology klättrade 1,6 procent och halvledarindexet Philadelphia Semiconductor Index steg 2,0 procent. Investerarnas intresse för artificiell intelligens fick nytt bränsle efter att serverleverantören Super Micro Computer rusade 9,6 procent till följd av en stark intäkts- och marginalprognos. SpaceX bidrog också till det goda humöret och steg 7,8 procent efter att ha redovisat sin första kvartalsvinst som noterat bolag. Samtidigt dämpades börsen av svaghet inom telekom och media, där AT&T föll 6,5 procent och Netflix tappade 5,3 procent efter en svagare vinstprognos för fjärde kvartalet.
Resultat och efterbörsrörelser i fokus
Efter ordinarie sessions stängning presenterade flera tunga aktörer sina kvartalsrapporter. Meta Platforms steg initialt cirka 3 procent i efterhandeln efter att ha slagit intäktsförväntningarna för tredje kvartalet, även om bolagets plan att emittera en ny aktieklass utan rösträtt väckte diskussion kring framtida AI-investeringar. Tesla, som steg 3,4 procent under ordinarie handel, klättrade ytterligare 1,6 procent i efterbörsen efter att ha överträffat marknadens intäktsestimat, med stöd av återhämtade leveranser och tillväxt inom energilagring.
Asien tappar mark när AI-rallyt tvekar
Trots de positiva signalerna från Wall Street förmådde de asiatiska marknaderna inte hålla emot under morgonens pågående handel. I Japan backade Nikkei 225-indexet med 0,4 procent till cirka 64 350 punkter efter gårdagens uppgång. Halvledarrelaterade bolag ledde nedgången i Tokyo, där bland annat Tokyo Electron backade nära 3,8 procent och Kioxia tappade 0,9 procent. Den japanska yenen handlades stabilt runt 158,12 mot dollarn efter kommentarer från Bank of Japans vice riksbankschef Ryozo Himino om beredskap för framtida räntehöjningar.
I Sydkorea föll KOSPI-indexet med över 1 procent i den sena handeln. Bank of Korea beslutade under morgonen att lämna sin styrränta oförändrad på 3,00 procent, helt i linje med marknadens förväntningar. Det bredare MSCI Asia-Pacific ex-Japan backade 0,2 procent och är på väg mot sin fjärde raka vecka med nedgångar.
Viktiga bolags- och sektordyheter
Torsdagsmorgonen bjuder på flera tunga bolagsnyheter med direkt bäring på den svenska och nordiska marknaden.
SEB missar förväntningarna och pausar återköp
Storbanken SEB presenterade på morgonen ett nettoresultat för det tredje kvartalet på 7,50 miljarder kronor, jämfört med 7,68 miljarder kronor samma period föregående år. Utfallet var lägre än analytikernas genomsnittliga förväntningar på 7,91 miljarder kronor enligt LSEG. Räntenettot uppgick till 10,88 miljarder kronor mot väntade 10,97 miljarder kronor, medan räntenettot från finansiella transaktioner föll till 1,12 miljarder kronor från 1,77 miljarder kronor föregående år till följd av lägre kundaktivitet.
Mest anmärkningsvärt är att SEB meddelar att banken pausar sina aktieåterköp. Beslutet motiveras av fortsatt utlåningstillväxt samt Finansinspektionens tidigare besked om tillfälligt ökade kapitalkrav kopplade till brister i bankens interna riskklassificeringsmodeller, vilket medfört ett ökat kärnprimärkapitalkrav på cirka 10 miljarder kronor. På kostnadssidan räknar banken dock med att helårsutgifterna hamnar 500 till 600 miljoner kronor under målet för 2026.
EQT genomför miljardförvärv av Qiagen
Riskkapitalbolaget EQT meddelade sent på onsdagskvällen att man lägger ett kontantbud på det nederländska molekylärdiagnostikbolaget Qiagen värt cirka 9,6 miljarder euro, motsvarande 10,8 miljarder dollar. Budet på 46,50 euro per aktie innebär en premie om 8,6 procent jämfört med Qiagens senaste stängningskurs och genomförs tillsammans med Abu Dhabi Investment Authority och Canada Pension Plan Investment Board. Inklusive nettoskuld värderas Qiagen till cirka 12,1 miljarder dollar i affären, som redan har godkänts av Qiagens styrelse och väntas slutföras under mitten av 2027.
Telia och Nokia överraskar positivt
Teleoperatören Telia höjde på morgonen sin helårsprognos för 2026. Bolaget räknar nu med en tillväxt i justerat EBITDA på 3 till 4 procent på jämförbar bas, mot den tidigare prognosen om runt 3 procent. Samtidigt skruvas utsikterna för det fria kassaflödet upp till minst 9 miljarder kronor, jämfört med tidigare cirka 9 miljarder kronor.
Finska Nokia rapporterade ett jämförbart rörelseresultat för det tredje kvartalet på 605 miljoner euro, vilket slog analytikerkonsensus på 453 miljoner euro med god marginal. Orderingången inom AI och molninfrastruktur mer än fördubblades under kvartalet med en ökning på 118 procent till 1,5 miljarder euro.
Europeisk bilmarknad och Nestlé
Färska siffror från biltillverkarnas organisation ACEA visar att nybilsregistreringarna i Europa ökade med 10,2 procent under september till 1,36 miljoner fordon. Uppgången bars helt av elektrifierade bilar där rena elbilar rusade 59,9 procent, medan bensin- och dieselbilar rasade mer än 20 respektive 28 procent. Kinesiska tillverkare tog ytterligare marknadsandelar och kontrollerar nu 14,6 procent av den europeiska marknaden.
Den schweiziska livsmedelsjätten Nestlé redovisade en organisk försäljningstillväxt på 4,0 procent för tredje kvartalet, vilket överträffade förväntningarna, och bekräftade helårsprognosen. Samtidigt meddelade bolaget att dess ryska verksamhet har dekonsoliderats efter att ryska staten tagit kontroll över tillgångarna.
Ränteoro i Frankrike och olja över 110 dollar
På råvarumarknaden har Brentoljan klättrat 1,1 procent till 110,03 dollar per fat, vilket innebär nivåer nära femmånadershögsta. Uppgången drivs av ökade spänningar i Persiska viken efter rapporter om drönarangrepp samt beskedet att USA beordrat diplomater att lämna Saudiarabien. Guldpriset noteras marginellt lägre runt 4 115 dollar per uns.
På valutamarknaden handlas euron stabilt kring 1,1231 dollar, men obligationsmarknaden präglas av fortsatt nervositet kring Frankrikes statsfinanser. Den franska tioårsräntan har brutit igenom 5-procentsvallen, och marknaden bevakar nu kreditvärderingsinstitutet Moody's planerade översyn av Frankrikes kreditbetyg Aa3 på fredag, där utsikterna redan är negativa.
Dagens rapporter och hållpunkter
Under den fortsatta handelsdagen riktas blickarna mot flera tunga rapportsläpp och makrohändelser:
I Europa rapporterar bland annat storbanken Barclays samt logistikjätten Kuehne plus Nagel.
I USA väntas kvartalssiffror från tunga industri- och finansbolag såsom Blackstone, Lockheed Martin, Dow och Union Pacific, samt konsumentjätten Procter and Gamble.
På makrofronten publiceras kanadensiska producentpriser, medan den amerikanska obligationsmarknaden inväntar en auktion av femåriga realobligationer på 26 miljarder dollar.
Bolag och sektorer att bevaka
SEB hamnar i omedelbart fokus efter den svagare kvartalsvinsten och beslutet att frysa aktieåterköpen, vilket kan sätta press på aktien vid öppning och dra med sig sektorkollegor.
EQT lär dra till sig stort intresse efter det offensiva budet på Qiagen, vilket bekräftar att riskkapitaljätten åter ökar förvärvstakten.
Telia och Nokia har båda levererat starka rapporter som bör ge stöd åt den nordiska telekomsektorn.
Olje- och energibolag gynnas av det fortsatta oljeprislyftet mot 110 dollar per fat.
Marketmates morgonsyn
Den europeiska och svenska börsdagen inleds i en dragkamp mellan bolagsspecifik styrka och tilltagande makroekonomisk motvind. Medan nattens tekniska optimism på Wall Street gav initialt stöd, väger de förnyade geopolitiska riskerna i Persiska viken, det höga oljepriset och den europeiska ränteoron tungt på morgonens riskaptit.
För Stockholmsbörsen blir bolagsrapporterna avgörande för tonläget. SEB:s pausade återköp utgör ett bakslag för banksektorn, men positiva signaler från Telia, Nokia och EQT:s förvärvsaktivitet visar att delar av det nordiska näringslivet visar motståndskraft. Dagens utveckling lär i hög grad styras av hur investerare balanserar dessa bolagsnyheter mot de bredare ränte- och råvarurörelserna.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
