Stockholmsbörsen raderade onsdagens uppgång och stängde i det närmaste oförändrad sedan SEB rasat på skärpta kapitalkrav från Finansinspektionen och amerikansk inflationsstatistik kommit in oväntat högt. På Wall Street backar de ledande indexen vid 18.45 svensk tid med teknikaktier och banker i spetsen för nedgångarna sedan marknadsräntorna rusat. Under resten av kvällen riktas blickarna mot Federal Reserves regionala konjunkturrapport Beige Book och signaler inför torsdagens tunga rapport från Nordea.
Snabb marknadsöverblick vid kvällens cutoff
Stockholmsbörsen stängde onsdagen i princip oförändrad efter att tidiga uppgångar mötts av tilltagande motvind under eftermiddagen. Storbolagsindexet OMXS30 slutade på 3 276,27, vilket innebar en marginell nedgång om 0,02 procent, medan det breda OMXSPI stängde svagt upp med 0,17 procent. Den samlade aktieomsättningen i Stockholm uppgick till cirka 26,4 miljarder kronor.
I övriga Europa höll ledande index emot något bättre men tappade också fart mot slutet. Tyska DAX steg 0,15 procent medan brittiska FTSE 100 ökade 0,70 procent.
På Wall Street är stämningen betydligt dystrare eftermiddagstid lokal tid. Vid 18.45 svensk tid backade det breda S&P 500-indexet med 0,98 procent medan tekniktunga Nasdaq Composite föll 1,66 procent till 26 751,71 punkter. Det mer industrifokuserade Dow Jones Industrial Average klarade sig relativt bättre med en nedgång på 0,30 procent, hjälpt av defensiva sektorer.
Stockholmsbörsen: Uppgången raderades efter inflationssmäll och SEB-press
Stockholmsbörsen öppnade dagen med försiktig optimism och handlades vid lunchtid upp med cirka en halv procent. Vändningen kom med full kraft efter klockan 14.30 då amerikanska konsumentprissiffror publicerades och visade på ett oväntat envist inflationstryck. Det utlöste ett omedelbart säljtryck som skickade OMXS30 från plus 0,47 procent ned till rött territorium inom loppet av minuter.
Bland börsens sektorer var spridningen markant. Bäst gick energisektorn, som avancerade med 2,0 procent. I den andra vågskålen återfanns finanssektorn som föll med 0,7 procent och utgjorde det största sänket för indexet.
FI slog till mot SEB med skärpt kapitalkrav
Dagens dominerande bolagshändelse i Stockholm var ett kraftigt bakslag för SEB. Finansinspektionen meddelade att myndigheten höjer bankens kärnprimärkapitalkrav med ytterligare 10 miljarder kronor. Beslutet motiverades av mer omfattande brister än vad som tidigare identifierats i SEB:s interna kreditriskmodeller.
Därmed uppgår det samlade kapitalpåslaget från tillsynsmyndigheten till 20 miljarder kronor. SEB A-aktien föll tungt och stängde ned 4,6 procent till 220,20 kronor. Flera marknadsanalytiker lyfte under eftermiddagen fram att det ökade kapitalkravet riskerar att dämpa eller fördröja bankens planerade aktieåterköp under kommande kvartal.
Bland övriga storbanker rådde en mer splittrad utveckling. Nordea steg med 0,4 procent inför torsdagens delårsrapport, Handelsbanken avancerade 0,5 procent medan Swedbank backade 0,2 procent. Riskkapitalbolaget EQT tillhörde också förlorarna inom storbolagsindex med ett tapp på 2,7 procent.
I toppen av OMXS30 återfanns AstraZeneca, som steg 3,4 procent efter tidigare kursnedgångar och vd Pascal Soriots uppmärksammade insynsköp, samt telekombolaget Ericsson som ökade 2,2 procent.
Rapporter och bolagsnyheter: Avarda och MSAB rusade medan Dustin backade
Flera medelstora och mindre bolag bjöd på betydande kursrörelser under onsdagen. Nischbanken Avarda Bank steg knappt 8 procent efter att ha presenterat sitt resultat för det tredje kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 298 miljoner kronor, vilket var 5,2 procent högre än analytikernas förväntningar. Bolaget upprepade samtidigt sina långsiktiga mål, däribland ambitionen att nå en låneportfölj på 35 miljarder kronor senast andra halvåret 2027.
Teknikbolaget Micro Systemation stod för dagens största kursrusning bland de mer omsatta aktierna och steg hela 20,6 procent. Bolaget lämnade en omvänd vinstvarning där det preliminära rörelseresultatet för tredje kvartalet beräknas öka med 57,2 procent till 72 miljoner kronor, mot 45,8 miljoner kronor under samma period föregående år.
It-återförsäljaren Dustin Group föll däremot knappt 6 procent efter rapporten för sitt brutna räkenskapsår 2025/2026. Trots att det justerade ebita-resultatet kom in något över marknadens förväntningar nådde omsättningen inte upp till prognoserna. Bolagsledningen flaggade för fortsatt marknadsosäkerhet samt att komponentbrist riskerar att pressa efterfrågan framåt.
Forskningsbolaget Oncopeptides rasade 22,6 procent efter att ha slutfört en riktad nyemission om 100 miljoner kronor till en teckningskurs om 2 kronor per aktie, motsvarande en rabatt på 13,9 procent. Mönsterritarbolaget Mycronic meddelade en order värd 14 till 16 miljoner dollar från en amerikansk kund för två SLX-maskritare med planerad leverans under början av 2028, men aktien påverkades marginellt och slutade 0,1 procent lägre.
Wall Street vid 18.45: Räntechock efter het KPI sänker teknik och banker
På Wall Street är onsdagens handel präglad av tilltagande ränteoro. Den amerikanska inflationsrapporten för september månad kom in högre än väntat på samtliga punkter. KPI steg med 3,7 procent i årstakt mot väntade 3,6 procent och upp från 3,4 procent i augusti, drivet av bland annat stigande energipriser. Även underliggande kärn-KPI, som exkluderar volatila energi- och livsmedelspriser, ökade till 2,6 procent i årstakt mot väntade 2,5 procent.
Statistiken fick omedelbara konsekvenser på räntemarknaden. Den amerikanska tioårsräntan rusade till 5,27 procent, upp från 5,19 procent omedelbart före publiceringen och 5,22 procent vid tisdagens stängning. På ränteterminsmarknaden skruvades förväntningarna på framtida räntehöjningar upp markant. Sannolikheten för att Federal Reserve höjer styrräntan med 25 punkter vid det penningpolitiska mötet i slutet av oktober steg till närmare 40 procent, från drygt 20 procent före utfallet, samtidigt som flera storbanker började prisa in ytterligare åtstramningar under vintern.
AI-infrastruktur och halvledare under hårt tryck
Den kraftiga ränteuppgången slår särskilt hårt mot tillväxt- och teknikaktier, där framtida kassaflöden diskonteras med högre räntor. Särskilt hårt drabbat är segmentet för AI-infrastruktur och datacenter, vilka kräver enorma kapitalinvesteringar.
Bland de större förlorarna faller mjukvaru- och molnjätten Oracle med 7,8 procent, medan datacenterbolagen CoreWeave och Nebius båda tappar över 11 procent. Server- och hårdvarutillverkarna Dell och HP rasar 11,5 respektive 7,8 procent, pressade ytterligare av sänkta rekommendationer från Barclays. Det tongivande halvledarindexet Philadelphia Semiconductor Index faller för sjätte handelsdagen i följd, vilket markerar den längsta förlustsviten för sektorn sedan maj 2025.
Bank of America tyngdes av böter och tradingtapp
Utöver inflationen smälter Wall Street en ström av kvartalsrapporter från de amerikanska storbankerna. Bank of America faller 5,3 procent, och handlades under dagen ned över 8 procent till sin lägsta nivå sedan maj. Bankens nettovinst sjönk till 6,9 miljarder dollar jämfört med 8,3 miljarder samma period föregående år, tyngt av en förlikningskostnad och straffavgift på 1,2 miljarder dollar kopplad till brister i penningtvättskontroller. Rensat för denna engångspost missade resultatet ändå konsensus till följd av ett intäktstapp på 17 procent inom ränte- och råvaruhandeln.
Även Morgan Stanley backar med 3,5 procent, trots att bankens intäkter och vinst per aktie överträffade förväntningarna tack vare stark aktiehandel. Däremot visade traditionellt defensiva sektorer relativ styrka: hälsovårdsaktier steg 2,1 procent och dagligvaror ökade 1,7 procent, vilket dämpade fallet i Dow Jones-indexet.
En spektakulär vinnare var Bending Spoons, som rusade runt 40 procent efter beskedet att Warren Buffetts investmentbolag Berkshire Hathaway investerat ytterligare 330 miljoner dollar i bolaget.
Valutor, räntor och råvaror: Dollarrally och ränteuppgång pressar guldet
De stigande amerikanska obligationsräntorna gav bränsle åt en bred förstärkning av den amerikanska dollarn. Valutaparet USD/SEK klättrade med närmare 1 procent till 10,06 kronor, medan euron försvagades mot dollarn till 1,11 efter att ha handlats runt 1,12 före KPI-siffran. Mot den svenska kronan noterades euron på 11,19 kronor.
På råvarumarknaden fick kombinationen av en starkare dollar och stigande obligationsräntor en tydlig dämpande effekt på ädelmetaller, som inte ger någon direkt avkastning. Guldpriset backade 1,88 procent till cirka 4 083 dollar per uns, medan silverpriset föll kraftigt med 5,81 procent till 55,73 dollar. Råoljepriset för Brent handlades i stort sett sidledes runt 107 dollar per fat.
Att bevaka under resten av Wall Street-sessionen
Under de återstående timmarna av New York-handeln fortsätter marknaden att smälta konsekvenserna av det höga inflationsutfallet.
Två bekräftade punkter står i fokus före den amerikanska stängningen:
Klockan 20.00 svensk tid publicerar Federal Reserve sin regionala konjunkturrapport, Beige Book. Rapporten ger detaljerad insyn i hur den ekonomiska aktiviteten, anställningsplanerna och pristrycket utvecklas över landets tolv centralbanksdistrikt, och lär lusläsas av investerare som söker bevis för huruvida pristrycket är koncentrerat eller brett förankrat.
Därutöver väntas kommentarer från chefen för Richmond Fed, Tom Barkin. Investerare bevakar hur centralbanksföreträdare ställer sig till de förnyade inflationsriskerna och om retoriken inför mötet den 27 till 28 oktober hårdnar.
Inför torsdagens Stockholmsöppning: Nordea i blickfånget
När Stockholmsbörsen öppnar igen på torsdagsmorgonen klockan 09.00 hamnar den nordiska banksektorn i centrum från start.
Nordea publicerar sin delårsrapport för det tredje kvartalet klockan 07.30 svensk tid. Efter onsdagens kraftiga kurstapp i SEB kommer marknadens fokus inte bara att ligga på räntenetto och kreditförluster, utan i hög grad på bankens kapitalbuffertar och förutsättningar för framtida utdelningar och aktieåterköp. Rapporten kan komma att sätta tonen för hela finanssektorn under morgondagen.
Marketmates kvällssyn
Onsdagen gav en påminnelse om att inflationsspöket och ränterisken inte lämnat marknaden. Stockholmsbörsens styrka under förmiddagen visade sig sårbar så snart obligationsräntorna åter började klättra.
För svenska aktieinvesterare skapade dagen två distinkta huvudteman: dels den specifika regel- och kapitalkraftsrisken i banksektorn efter Finansinspektionens agerande mot SEB, dels den förnyade motvinden för teknik- och industribolag till följd av stigande amerikanska räntor och en starkare dollar.
Om kvällens handel på Wall Street inte lyckas återhämta delar av teknikfallet talar mycket för att torsdagens öppning i Stockholm kan präglas av fortsatt försiktighet, där Nordeas tidiga rapportmorgon blir avgörande för stämningen.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
