Europeiska börser öppnar mot en morgon präglad av ett urstarkt kvartalsresultat från halvledarjätten ASML och oväntat starka exportsiffror från Kina. Wall Street stängde tisdagen något lägre efter blandade kursreaktioner på inledande bankrapporter. Under eftermiddagen riktas investerarnas fokus mot amerikansk inflationsstatistik som blir avgörande för Federal Reserves räntebana.
Snabb marknadsöverblick
De ledande amerikanska indexen avslutade tisdagshandeln marginellt lägre och backade något från tidigare rekordnivåer. Rapportsäsongen i USA inleddes med kursfall i Goldman Sachs trots att bankens resultat överträffade förväntningarna, vilket dämpade riskaptiten.
I Asien handlas de flesta marknader uppåt under onsdagsmorgonen. Halvledarsektorn visar styrka efter att färska handelssiffror från Kina visat en exporttillväxt på 36,3 procent under september, vilket var betydligt starkare än väntat.
På den europeiska marknaden står halvledarutrustaren ASML i centrum efter att bolaget klockan 07.00 presenterade ett rekordresultat för det tredje kvartalet och flaggade för att kapaciteten inte räcker till för att möta den massiva AI-efterfrågan fram till 2028.
Wall Street stängde svagt nedåt nära rekordnivåer
Den amerikanska aktiemarknaden tappade mark på tisdagskvällen i en avvaktande handel. S&P 500 föll 1,79 punkter eller mindre än 0,1 procent till 7 805,45 punkter. Dow Jones Industrial Average tappade 180,45 punkter, motsvarande 0,3 procent, och stängde på 51 670,10 punkter. Det teknikorienterade Nasdaq Composite sjönk 41,52 punkter, eller 0,2 procent, till 27 204,38 punkter.
Investerarna tog emot de första stora rapporterna för det tredje kvartalet. Goldman Sachs inledde handelsdagen med ett lyft på över 4 procent sedan vinsten för perioden juli till september överträffat marknadens förväntningar med bred marginal. Uppgången raderades dock gradvis under sessionen och aktien stängde ned 0,2 procent.
Förväntningarna på den amerikanska rapportsäsongen är uppskruvade. Analytikerkonsensus pekar på en vinsttillväxt på närmare 30 procent för bolagen i S&P 500 jämfört med motsvarande period i fjol. Den höga värderingen på marknaden innebär att bolagen måste leverera starka siffror för att motivera rådande kursnivåer mot bakgrund av ihållande inflationstryck och geopolitisk osäkerhet i Mellanöstern.
Asien stiger efter starka kinesiska exportsiffror
Handeln i Asien och Stillahavsregionen präglades under morgonen av uppgångar på flera håll, framför allt inom halvledare och teknik.
Japanska Nikkei 225 steg 0,6 procent till 68 193,13 i pågående handel. I Sydkorea klättrade Kospi 2,0 procent där Samsung Electronics steg medan minnestillverkaren SK Hynix noterade nedgångar. Hongkongs Hang Seng ökade 0,1 procent till 24 377,61 medan Shanghai Composite låg i princip oförändrat på 3 801,13. Australiska S&P/ASX 200 gick mot strömmen och backade 0,7 procent till 8 723,40.
Kinas tullmyndighet publicerade tidigt på onsdagen landets handelsstatistik för september. Exporten rusade med 36,3 procent i årstakt, vilket markerar den högsta tillväxttakten sedan februari och en kraftig acceleration från augustisiffran på 25 procent. Importen steg samtidigt med 31 procent.
Kinas handelsöverskott uppgick till 133,5 miljarder dollar under september månad och nådde totalt 938 miljarder dollar för årets första nio månader. Värdet på Kinas halvledarexport ökade med 108,1 procent under perioden januari till september, medan fordonsrelaterad export ökade 54,3 procent till följd av global efterfrågan på elektrifierade fordon. De starka siffrorna väntas öka den handelspolitiska spänningen gentemot EU och USA gällande industriell överkapacitet.
ASML varnar för kapacitetsbrist efter rekordkvartal
Morgonens dominerande bolagshändelse i Europa är den nederländska halvledarutrustaren ASML, som på morgonen publicerade sin delårsrapport för tredje kvartalet.
Omsättningen uppgick till rekordhöga 11,7 miljarder euro, vilket motsvarar 11 662 miljoner euro och kom in i det övre spannet av bolagets prognos. Bruttomarginalen stärktes till 57,5 procent och nettoresultatet landade på 5,0 miljarder euro, med en vinst per aktie på 12,95 euro. Under kvartalet levererade bolaget 113 nya litografisystem.
ASML:s vd Christophe Fouquet lämnade mycket starka kommentarer kring framtidsutsikterna. Kundernas efterfrågeprognoser fortsätter att stiga kraftigt till följd av investeringar i artificiell intelligens, och bolaget har redan mottagit intresseanmälningar för beställningar avseende leveranser under 2029 och 2030.
Ledningen konstaterar nu att bolagets planerade produktionskapacitet för 2027 och 2028 inte kommer att räcka till för att möta den sammanlagda kundefterfrågan. ASML utreder därför möjligheterna att utöka kapaciteten inför 2028 ytterligare utöver den tidigare planerade expansionen på 30 procent. För det fjärde kvartalet 2026 räknar ASML med en omsättning på mellan 14,2 och 15,2 miljarder euro.
På den svenska marknaden lämnar IT-infrastrukturbolaget Dustin Group i dag sin bokslutskommuniké för det brutna räkenskapsåret 2025/2026, följt av en telefonkonferens för investerare och analytiker klockan 09.30.
Räntor, valutor och råvaror
Den amerikanska tioårsräntan sjönk under gårdagen till 5,21 procent, jämfört med 5,24 procent vid stängningen i fredags. Obligationsmarknaden i USA höll helgstängt under måndagen. Nedgången i obligationsräntorna sammanföll med en viss dämpning i oljepriset från de senaste veckornas toppnivåer.
Priset på Brentolja noterades under morgonen kring 106,55 dollar per fat medan amerikansk WTI-olja handlades kring 94,88 dollar per fat. Råvarumarknaden fortsätter att präglas av osäkerhet kring energitransporter och produktionsstörningar till följd av konflikten i Mellanöstern.
På valutamarknaden handlas den amerikanska dollarn kring 158,24 mot den japanska yenen. Euron noteras kring 1,1210 mot dollarn.
Dagens rapporter och makrohändelser
Dagens stora makrohändelse är publiceringen av amerikanska konsumentprisindex för september, som släpps klockan 14.30 svensk tid.
Enligt prognoser väntas KPI ha stigit med 3,6 procent i årstakt under september, upp från 3,4 procent i augusti. Månadstakten beräknas till 0,6 procent, vilket i så fall innebär den snabbaste månadstakten sedan i våras och reflekterar högre drivmedels- och komponentpriser. Kärninflationen väntas stiga till 2,5 procent i årstakt från 2,4 procent föregående månad.
Statistiken får stor betydelse för Federal Reserve inför räntemötet den 27 till 28 oktober. Centralbankschefen Kevin Warsh har tidigare betonat att inflationen förblir för hög, vilket i september föranledde en räntehöjning till cirka 3,9 procent.
Under eftermiddagen fortsätter den amerikanska bankrapporteringen med delårssiffror från Bank of America, Morgan Stanley och kapitalförvaltaren BlackRock.
Aktier och sektorer i fokus
Halvledare och europeisk tekniksektor väntas stå i blickpunkten från börsöppningen. ASML:s besked om att leveranskapaciteten inte möter marknadens aptit på AI-utrustning ger starkt stöd åt hela halvledarkedjan.
Inom banksektorn väntas investerare analysera eftermiddagens rapporter från Wall Street för att få ytterligare indikationer på räntenetton och aktiviteten inom rådgivning och kapitalförvaltning.
På Stockholmsbörsen riktas uppmärksamhet mot Dustin Group efter bolagets bokslutskommuniké. Därtill noteras att Zaplox i dag inleder handel på Spotlight Stock Market, medan Aixia Group genomför sin sista handelsdag på samma lista.
Marketmates morgonsyn
Morgonens förutsättningar domineras av en dragkamp mellan urstark teknologisk investeringsvilja och makroekonomisk osäkerhet. ASML:s exceptionella orderläge och Kinas accelererande export visar att den globala efterfrågan inom avancerad industri och AI-infrastruktur är intakt.
Samtidigt utgör eftermiddagens amerikanska inflationsrapport ett potentiellt orosmoln. Skulle inflationssiffran överraska på uppsidan kan förväntningarna om ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve förstärkas, vilket kan dämpa riskviljan senare under handelsdagen. Fram till dess talar teknikstyrkan för en konstruktiv inledning på den europeiska börsdagen.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
