Betalt innehåll från Societe Generale. Investeringar innebär alltid en risk.
Att “aktier är en vinstersport” har knappast undgått någon och perioden nov-april är det generellt starka börsperioden på året. Det stämmer såklart inte varje år, men generellt sett är det inte ovanligt med en stark avslutning på året.
Faktum är att Nasdaq 100 sedan 1985 i snitt har stigit med +8,48% från den 20 oktober till den sista december. Att mönstret kan komma att upprepas i år vore ingen omöjlighet givet att Fed inlett en ny räntesänkningscykel, de diskuterar att avsluta Quantitative Tightening (QT), rapportperioden kan komma att överraska positivt (återigen), buy backs kommer tillbaka till marknaden vart efter att bolagen rapporterar, samt det faktum att vi sett viss minskad positionering i marknaden efter den senaste veckans volatilitet.
Den som anser att Nasdaq 100 kan gå ett par riktigt starka veckor till mötes kan med fördel undersöka utbudet av köpwarranter från Societet Generale. Hela deras utbud av warranter på Nasdaq 100 finns (här).
Låt säga att Nasdaq 100 avancerar +7 % från dagens nivå fram till optionslösen i december, dvs 19 december och då noteras på 26 900 punkter. Då vill man ha en köpwarrant som i och med den uppgången kommer “in the money”, det vill säga passerar lösenkursen.
Här kan NASDAQ5L 26000SG vara ett alternativ. Det vill säga en köpwarrant på Nasdaq 100 från Societe Generale med lösenkurs 26 000 den 19 december i år.
Denna kostar nu 44,01 kr.
Vi tar som vanligt hjälp av Warrantkalkylatorn för att göra estimat kring olika utfall. Här kopieras warrantens börskod in, dvs NASDAQ5L 26000SG. “Underliggande pris” ändras till 26 900 enligt exemplet ovan och “Värderingsdag” till 2025-12-19.
I vårt scenario skulle därmed denna warrant handlas på 84,78 kr på slutdagen den 19 december, allt annat lika. Det är en uppgång på +92,6% från dagens 44,01 kr och är en effekt av att köpwarranten just nu handlas “out of the money”, dvs under lösenkursen och i vårt exempel passerar lösenkursen och där indexet stiger ytterligare 900 punkter fram till lösendagen.
Författare: David Bagge. Disclaimer: Författaren har sedan tidigare ingen direkt exponering mot Nasdaq 100. Marketmate Group AB äger ingen exponering mot Nasdaq 100.
När det gäller warranter allokerar vi en mindre del av portföljen till dessa och ser de som “hedge mot nedgång” eller som i detta fall “krydda” för uppgång. Anledningen till en mindre allokering mot denna typ av produkter är för att warranten kommer vara värd 0 kr om ens syn på underliggande tillgång blir fel. Oavsett hoppas jag att dagens inlägg öppnade dörren till ytterligare ett verktyg att ha i lådan när det kommer till börshandlade produkter och denna gång inom Nasdaq 100.
Mvh David
“Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som Chefredaktör och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
Intressekonflikt
Författaren har tidigare handlat med de instrument som nämns i denna publicering och avstår från att sälja dessa med vinst under en period 24 timmar för produkter kopplade till large cap, och andra tillgångar. För aktier under large cap avstår författaren att sälja inom 48 timmar med vinst.
