Market updated 14 Nov – Selektiv uppgång med kortsiktigt negativa divergenser!

14 november 2178 visningar

De negativa divergenserna i RSI som fattades i förra veckans video är nu effektuerade i USA och risk/reward i närtid ser inte speciellt tilltalande ut. Fokus på amerikansk inflation idag kl 14:30, men mest troligt är (oavsett ev spike upp på CPI) är en paus/rekyl i närtid. Uppgången senaste veckan i USA har blivit allt snävare där färre aktier är mer och drar, utan marknaden tar återigen sin tilltro till de absolut största tech-bolagen, där exempelvis Microsoft satt ett nytt ATH, men är kortsiktigt ordentligt överköpt.

Veckans makro:

Denna veckas stora makroevent är amerikansk inflation imorgon tisdag kl 1430 (väntat +3.3% i årstakt, ner från +3.7% i september). På onsdag presenteras amerikansk detaljhandel för oktober (kl 14:30), samt Empire Manufacturing Index samma tid. Torsdagen bjuder på Philadelphia Fed Index kl 14:30, Industriproduktion för oktober kl 15:15 och NAHB husmarknadsindex kl 16:00. Veckans avslutas med fredagens rapport över amerikanskt bostadsbyggande för oktober kl 14:30 samt optionslösen för november (opex).

Dagens agenda:

  • Summering av marknadsläget
  • S&P 500 med tidigare tillfällen med negativa divergenser i RSI(3)
  • S&P Fut Daily Chart – Följer kartan från förra veckan väl
  • Nasdaq 100 – Noteras vid starkt motstånd med neg divergenser
  • NYSE Composite – Divergenser i Advance/Decline Index, dvs en snävare uppgång
  • S&P 500 Likaviktat Index- Handlas 5.5% lägre än vanliga S&P = snäv uppgång drivet av Big Tech.
  • Russell 2000 – Konsolidering precis över 1705 – Bättre risk/reward än S&P 500!
  • S&P Info Tech Index – nosar på sommarhögsta med negativa divergenser
  • ARKK ETF vs Nasdaq 100 – Dags för techuppgången att spilla över till undervegetationen? Känns troligt.
  • ARKK ETF Daily Chart, -15% nedsida och +30% uppsida?
  • VIX Daily Chart – Positiva divergenser
  • US10Y Daily Chart – Ej etablerat sig under 4.53% ännu..
  • OMXS30 Daily Chart – Påminner om likaviktat S&P och underperformat Europa kraftigt! Svaghetstecken! Kortsiktig konsolidering 2141-2102. Bevaka utbrott!
  • OMXSPI – Under MA200 och precis på MA50. Generellt seg studs so far. Bör finnas totalt sett mer uppsida in i dec/jan.
  • DAX Daily Chart – Piggare än OMX, dock med negativa divergenser
  • STOXX50 Daily Chart – Betydligt piggare än OMX och DAX! Handlas på samma nivå som när OMX printade 2235. Underbetyg Sverige Deluxe!
  • STOXX 600 Daily Chart – Negativa divergenser på kort sikt
  • EU Banks – Negativa divergenser
  • EU Industrials – Handlas under 700-nivån med negativa divergenser och överköpt Stockastik
  • Guld Daily Chart – Positivt när 1950 återtas, stöd 1910-1900.
  • Silver Daily Chart – Nere på  stödnivån på 22.40-22.10
  • Brentoljan – Nådde tillslut vår target på 81-78 usd.
  • Dollarindex Daily Chart – Neutral syn på kort siktigt med dollarn exakt på 105.6-nivån
  • USDSEK – Dags för förnyad dollarstyrka på kort sikt?
  • Bitcoin Daily Chart
  • USDJPY Weekly Chart – Failure high över 152 på G inför resa mot 145?