Market update 8 Jan – Aktuellt börsläge och prognoser för 2024!

8 januari 2598 visningar

Hej och välkomna till 2024!

Fjolåret stängde på bakbenen i en bred eufori, medan 2024 inletts i total motsats med fallande börser där räntekänsligt och Nasdaq leder nedgångarna tillsammans med en del större verkstadsbolag.

Vi vet sedan tidigare att allokeringen mot aktier både bland förvaltare och trendföljande strategier som CTAs är ordentligt lång och för CTAs del den högsta någonsin inom en del strategier. Samtidigt lutar marknaden åt en mjuklandning i ekonomin för 2024, Fed ska sänka räntan med -150bps och Vinsterna ska öka +11% för amerikansk del. När alla sitter på en sida av båda är det upplagt för potentiellt stökig börs och det är vad jag tror att vi kommer få under första halvåret.

Jag ser fortfarande ett bra köpläge senare i år inför en stark avslutning på året och in i 2025/2026, där råvaror och small caps är drivare, men att vi ska igenom ett par volatila och negativa månader innan dess. Bara det faktum att marknaden på några få dagar prisat om sannolikheten för en räntesänkning i mars från 80% till 50% visar på att 2024 kommer bli ett högst intressant år!

Viktigt denna vecka är US CPI (torsdag 14:30), US PPI (fredag 14:30), rapporterna från BofA, JPM och Wells Fargo på fredag (innan öppning), samt en rad makrostatistik från Europa löpande under veckan.

Jag inleder dagens video att gå igenom valda delar ur min Nyårskrönika ”Börsen 2024” och för er som missade den finns den att läsa i sin helhet här: https://www.marketmate.se/borsen-2024/

Dagens agenda:

  • Sammanfattning av marknadsläget
  • Genomgång av Nyårskrönikan (positionering, Fed, outlook för Big Tech och S&P 500, långräntorna, etc)
  • S&P 500 Weekly Chart (toppbygge i januari eller inte?)
  • Nasdaq 100 Weekly Chart (toppbygge i januari eller inte?)
  • S&P 500 Daily Chart
  • NYSE Composite Daily Chart
  • Russell 200 – False Breakout över 2015
  • Dow Jones Industrial Avg Index – Bevaka 36762 för ev false breakout!
  • VIX Index Weekly Chart – Bull volatilitet H1 2024
  • US10Y Daily och Weekly Chart
  • OMXS30 Daily Chart – Bevaka 2335! Översåld studs i närtid?
  • OMXS30 – Köpläge strax ovanför 1900-nivån under året?
  • OMXSPI – False Breakout under 886! Översåld studs, men sen då?
  • OMXSPI – Weekly Chart (Toppbygge i januari eller inte?)
  • OMXS30 Weekly Chart – Ugly candle förra veckan!
  • DAX Daily Chart – Följer kartan från förra videon fint! Bevaka ev false breakout under 16529!!
  • DAX Weekly Chart
  • STOXX 50 Daily Chart – Bevaka 4418 för false breakout!
  • STOXX 600 – BofA ser 390 i sommar. Dit är det -18%?! – Bevaka 470!
  • Europeiska Banker – Trummar på rakt in i en 2års-cykeltopp 2024!
  • US High Yield Weekly Chart – False Break out just nu!
  • Guld Daily Chart – Stokastisk närmar sig köpläge på nytt. Trendlinan möter upp vid 2000-nivån.
  • Silver Daily Chart – Måste etablera sig över 24.60 för utbrott, men noteras just nu med positiv divergens i RSI.
  • Kopparn Daily Chart – Svagt första halvår innan ATHs in i 2025?!
  • Naturgas Daily Chart – Uppgången kom och inga negativa divergenser i daily RSI just nu.
  • Brentoljan Daily Chart – Ingenmansland just nu, target 64 usd i H1 enligt Nyårskrönikan.
  • Dollarindex Weekly Chart – Förnyad nedgång i januari (börs upp) och att spika in positiva divergenser i weekly chartet inför dollarstyrka i Feb-Mars (fallande börser)
  • EURUSD – Target 1.00 för H1.
  • USDSEK Daily Chart – Negativ divergens skvallrar om dollarsvaghet kommande 2-3 veckor. Kommer inte den blir det mkt intressant på börserna!
  • AUDUSD Daily Chart – Positiv divergens kan skvallra om risk-on i närtid
  • Bitcoin Weekly Chart – Tydliga negativa divergenser. Svaghet i H1 2024 eller motverkar alla ETF-nyheter detta?

Mvh David