Market update 16 jan – Viktiga stödnivåer i Europa och toppbygge på SPX!?

Välkomna till en ny vecka i kanalen!

Extremt spännande läge på börserna där en rad index står och väger på viktiga stödnivåer i form av de högsta nivåerna sedan sommaren 2023. Exempelvis OMXS30, DAX, STOXX50, STOXX600 och S&P Equal Weight Index.

Jag ser fortsatt risk för fallande börser under februari och mars där vi sedan bör kunna spela en swing från långsidan från mitten/slutet av mars in i maj. OMX30 är redan nu -3% ytd och stämmer bilden att S&P 500 går mot två sämre månader (med start denna vecka?) bör det finnas mer nedsida i den svenska börsen i Q1.

Rapportperioden står för dörren och som vanligt har OMXS30 potential att påverkas i större grad än en del andra index pga sina få antal indexmedlemmar.

Sektormässigt är det fortsatt Tech som drar USA, medan europeiska banker nu är -5.2% sedan toppen den 8 januari. Idag tisdag åker till slut även de svenska bankerna på det, påeldat av att FI godkänt regeringens förslag om minskad ränteskillnadsersättning till bankerna vid uppsägning av bundna bolån i förtid.

Videon inleds med det Hindenburg Omen som effektuerades i USA förra veckan och som kan skvallra om sämre tider. Mer om det och mycket mer i videon! Missa inte det!

Veckans amerikanska makro:

Förutom att sju ledamöter från Fed håller tal denna vecka har vi några viktiga makrodata som presenteras under veckan.

Onsdag: US Retail Sales

Torsdag: Philly Fed Manufacturing Index

Fredag: US Existing Home Sales

Fredag: Consumer Sentiment Index

Ingen video nästa vecka pga skidåkning med familjen.

Dagens agenda:

• Hindenburg Omen på NYSE förra veckan skvallrar om en försämrad teknisk bild
• S&P Equal Weight Index ETF – Testar fjolårets toppnoteringar (false breakout på G)?
• S&P 500 Weekly Chart – Bilden om toppbygge i januari fortsatt intakt, nu med negativa divergenser i vecka!
• Nasdaq 100 Weekly Chart – Negativa divergenser in i rapportperioden
• S&P 500 Daily Chart – Negativa divergenser och överköpt stockastik
• NYSE Composite Daily Chart – Inget nytt – nivåer att bevaka
• Russell 2000 Daily Chart -7% sedan high, nivåer att bevaka
• Feds balansräkning – Redan nu börjar diskussionen om ”end of QT”.
• Dow Jones Industrial Index Daily Chart – Konsolidering och nivåer att bevaka!
• VIX Weekly Chart – laddar för uppgång?
• US10Y Daily Chart – Konsolideringen 3.79-4.10%. Bevaka utbrott!
• S&P 500 Cykelanalys – Topp i 178-dagarscykel ska träffas här i krokarna!
• OMXS30 Daily Chart – Bevaka eventuell daily close under 2325!
• OMXSPI Daily Chart – Bevaka eventuell daily close under 863!
• DAX Daily Chart – Bevaka 16529 = Sommarens högsta nivå!
• STOXX 50 Daily Chart– 4418 är linjen i sanden. Bevaka Daily close där under!
• STOXX 600 Daily Chart – Bevaka 470!
• Europeiska banker Weekly Chart- 5% sedan high, bara början på nedgången?
• SEB A Daily Chart – Bryter trendkanalen idag. Behåller shortcaset och mer nedgång väntas.
• Europeisk verkstad – Bevaka 755-nivån. Ingenmansland just nu.
• EURUSD – Bryter just nu uppåtgående trendkanal idag! Väger in i tron om fortsatt starkare USD i Q1.
• Dollarindex Weekly Chart – Inga negativa divergenser i vecka och dollarn bör ha mer uppsida i Q1.
• USDSEK Daily Chart – Inga negativa divergenser. Sikte på 10.50 i första hand.
• EURSEK Daily Chart– Bryter upp över MA50 utan negativa divergenser. Initialt target 10.54 (MA200).
• AUDUSD Daily Chart – Bryter MA50 på nedsidan idag och fortsatt risk-off signaleras
• Bitcoin Daily Chart – Sett ”sell on news” på ETF-nyheterna. Noteras på MA50 just nu med översåld stokastik. Bounce innan mer nedgång i Q1?
• Guld Daily Chart – Starkare USD påverkar negativt, men starkt att guldet fortfarande noteras över 2000-nivån.
• Silver Daily Chart – Volatil handel i ingenmansland
• Koppar Månadschart – 8års cykelbotten senare i år? Bull råvarubolagen i H2!
• Brentoljan Månadschart – Fortsatt risk för 62-42usd/fat innan 200+usd/fat in i 2026!
• Microsoft Månadschart – Bevaka 350 usd kommande veckor!
• Apple Månadschart – Bevaka 183usd med sikte på 123 usd om denna bryts med kraft!

Tack för att ni tittar!

Mvh David