Varannan tisdag, under “jämna veckor”, delar jag med mig av min syn på DAX-indexet från ett swingtrading-perspektiv.
DAX har som bekant inlett året starkt och befinner sig nu i en nästan parabolisk uppgångsfas, där den har stigit hela 15,7 % sedan årsskiftet.
Den stora frågan är om DAX nu har gått för långt, för snabbt? Förhoppningarna om en snabb lösning på Ukrainakriget i all ära, men det börjar bli svårt att motivera denna uppgång när indexet samtidigt är på extremt överköpta nivåer – vilket manar till försiktighet.
På månadsgrafen har nu RSI(14) nått hela 79, vilket senast inträffade i mars 2015. Detta ledde då till en korrektion på cirka 30 %, som inleddes i början av april 2015 och pågick fram till februari 2016.
Teknisk analys Veckodiagram
DAX befinner sig i en stark uppåttrend som pågått sedan oktober 2022, med två större korrektioner på cirka 10 % vardera.
Just nu är indexet inne i en nästan parabolisk uppgångsfas, vilket påminner om utvecklingen 2015 – senast DAX var lika överköpt. Då följde en korrektion på cirka 30 % som varade i ungefär tio månader.
Nu när indexet har nått så pass långsiktigt överköpta nivåer ökar sannolikheten markant för en efterlängtad korrigering inom kort. Detta manar till försiktighet och vikten av god riskhantering, även på nedsidan.
En sådan korrektion kan i första hand ta DAX tillbaka till tidigare bottnar runt 21 100–21 000 vilket i skrivande stund skulle innebära en korrektion på ca 8%.
Skulle priset etablera sig under 21 075, finns en hög sannolikhet för en fortsatt rörelse nedåt mot 19 640, där nästa större stödområde väntar.
Teknisk analys Dagsdiagram
På dagsdiagrammet ser vi nu rejält överköpta nivåer samt en divergens mellan RSI(14) och priset.
Detta är dock i sig ingen säljsignal, då index kan förbli kraftigt överköpt under en längre tid. Först när priset respekterar motstånd och stödområden börjar brytas ökar sannolikheten markant för en större rekyl på nedsidan.
Eftersom DAX befinner sig på ATH och har brutit igenom samtliga större stigande motstånd, finns det nu få referenspunkter på ovansidan – förutom jämna nivåer. Närmast att hålla koll på är 23 000.
Det närmaste stödområdet i dagsgrafen finns vid 22 500–22 450. Om detta område bryts, ökar sannolikheten för en större korrektion, vilket i första hand kan öppna upp för en nedgång mot 21 900–21 880.
Etablering under 21 880 skulle sätta det viktiga 21 100–21 000-området i spel igen på nedsidan.
Information om hur du kan handla denna produkt
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
