Helgbriefing inför måndagen: AI-frossa på Wall Street och svenskt industri-PMI väntar

Medan Stockholmsbörsen och Wall Street håller helgstängt på söndagen smälter marknaden fredagens breda teknikfall i New York och laddar för en intensiv handelsvecka. I fredagens allhelgonaförkortade handel i Stockholm backade indexen svagt samtidigt som Astra Zeneca steg på rapport. Inför måndagens återöppning riktas blickarna mot amerikanska terminsrörelser och morgonens svenska industri-PMI.

Marknadsöversikt inför veckostarten

Söndagskvällen vid klockan 19.00 svensk tid innebär stängda aktiemarknader i såväl Stockholm som New York. Helgens uppehåll ger investerare tid att utvärdera den senaste handelsdagens dramatik, då en tilltagande AI-oro utlöste kraftiga fall på Wall Street efter att de europeiska marknaderna tagit helg.

I fredagens förkortade session på Stockholmsbörsen, som stängde klockan 13.00 inför allhelgonahelgen, stängde storbolagsindexet OMXS30 ned 0,29 procent på nivån 3 271,40. Det breda OMXSPI backade 0,27 procent till 1 133,31. Nedgången bröt en fem dagar lång uppgångssvit på den svenska marknaden.

I USA avslutades fredagshandeln i djup röd terräng med breda nedgångar för ledande index. S&P 500 föll 1,82 procent vid stängningen klockan 22.30 svensk tid, tyngt av vinsthemtagningar och tilltagande skepsis kring de enorma investeringskostnaderna i artificiell intelligens. I Europa stängde tyska DAX ned 0,85 procent medan brittiska FTSE 100 höll emot med en uppgång på 0,07 procent.

Stockholmsbörsens senaste stängning – Astra Zeneca mot strömmen i halvdagshandeln

Fredagens svenska halvdagshandel präglades av en avvaktande ton men bjöd på tydliga bolagsspecifika rörelser. Läkemedelsjätten Astra Zeneca blev dagens stora draglok och steg 4,6 procent efter att ha presenterat sin delårsrapport för det tredje kvartalet. Bolagets vinst per aktie för kärnverksamheten överträffade förväntningarna, helårsprognoserna upprepades och ledningen lanserade ett nytt besparingsprogram med målet att sänka de årliga kostnaderna med 1,5 miljarder dollar.

På förlorarsidan märktes industriaktier med koppling till datacenter och elektrifiering, vilka drogs med i den globala teknikpressen. ABB sjönk 3,0 procent och Atlas Copco tappade 2,4 procent. Skogsbolaget Stora Enso föll 3,3 procent efter att intäkterna kommit in under analytikernas förväntningar, trots en justerad rörelsemarginal som överraskade på uppsidan.

Svagare metallpriser tyngde råvarusektorn, där Lundin Mining backade 3,6 procent och Boliden föll 1,7 procent. För Bolidens del bidrog även en rekommendationssänkning från DNB Carnegie till Behåll från Köp med motiveringen att uppsidan är begränsad på rådande metallprisnivåer. Volvo Cars backade 2,2 procent till 11,40 kronor efter att Citi upprepat Sälj och sänkt sin riktkurs till 9 kronor.

Bland övriga rapportbolag avancerade Loomis 3,1 procent efter en starkare lönsamhet än väntat, medan nynoterade kraftledningsbolaget Linjemontage föll 5,1 procent på sin första kvartalsrapport som visade minskad orderingång och lägre rörelseresultat. Efter Stockholmsbörsens stängning på fredagen framgick det av ett flaggningsmeddelande från Finansinspektionen att den amerikanske finansmannen Steven Cohens hedgefond Point72 passerat 5 procents ägande i inkassobolaget Intrum.

Tunga teknikfall på Wall Street skakar sentimentet

På Wall Street dominerades fredagens session av en tilltagande teknikfrossa som tilltog under eftermiddagen och kvällen. Bakom nedgångarna låg marknadens reaktioner på kvartalsrapporter från bland andra Intel, SanDisk och Amazon, kombinerat med oro över kreditvärdigheten i ledande AI-bolag efter uppgifter om risk för skräpstatus på obligationer kopplade till sektorn.

Även om Amazon senare under helgen uppmärksammats för att ha säkrat kreditfaciliteter på upp till 80 miljarder dollar för finansiering av AI-infrastruktur, präglades fredagens handel av att investerare ifrågasatte tidshorisonten för när de enorma investeringarna ska generera hållbar vinsttillväxt.

Makrostatistiken i USA gav inte heller något stöd. Inköpschefsindex för Chicago-regionen sjönk i oktober till 55,3 från 58,8 föregående månad, vilket var svagare än förväntat och indikerade en avmattning i affärsaktiviteten.

Räntefall och hökaktiga Fed-signaler under helgen

I spåren av teknikfrossan sökte sig internationellt kapital till traditionella trygga tillgångar. Räntan på den amerikanska tioåriga statsobligationen föll tillbaka under fredagskvällen i ett klassiskt risk-off-mönster.

Samtidigt fortsatte ledamöter inom Federal Reserve att signalera en stram hållning. St. Louis Fed-chefen Alberto Musalem betonade på fredagen att styrräntan kan behöva höjas på nytt om inflationen biter sig fast, medan Dallas Feds chef Lorie Logan i ett förberett anförande framhöll att ytterligare räntehöjningar på minst 50 punkter kan krävas för att återställa prisstabilitet. Det penningpolitiska tonläget dämpar förhoppningarna om snar lättnad och bidrar till en försiktig grundton inför veckans handelsstart.

Vad som väntar under söndagskvällen och inför måndagens börsöppning

Under söndagskvällen öppnar handeln i de amerikanska indexterminerna kring midnatt svensk tid. Terminsutvecklingen för S&P 500 och Nasdaq blir den första konkreta indikationen på hur globala investerare hanterat helgens nyhetsflöde och om fredagens försäljningstryck fortsätter in i den nya veckan.

För svensk del öppnar Stockholmsbörsen åter för ordinarie handel klockan 09.00 på måndagsmorgonen den 2 november. Den första viktiga inhemska datapunkten publiceras redan klockan 08.30, då Swedbank och Silf släpper oktober månads inköpschefsindex för tillverkningsindustrin. Septemberutfallet visade en stark siffra på 58,1, och måndagens utfall ger en färsk temperaturmätare på hur svensk exportindustri navigerar den globala konjunkturen.

I bolagskalendern inleder installationskoncernen Bravida sitt tidigare aviserade återköpsprogram den 2 november, vilket löper fram till februari. På den globala arenan präglas veckan dessutom av det stundande amerikanska kongressvalet på tisdagen, vilket väntas hålla marknadsvolatiliteten uppe.

Marketmates kvällssyn

Söndagens stängda marknader markerar pausen mellan en dämpad allhelgonastängning i Stockholm och en potentiellt stökig veckostart. Den centrala osäkerhetsfaktorn är huruvida fredagens teknikfrossa på Wall Street spiller över på de europeiska börserna när handeln återupptas på måndagsmorgonen.

Medan defensiva och läkemedelsnära inslag som Astra Zeneca visade styrka i fredags, kan svenska verkstads- och teknikbolag med exponering mot den globala IT- och datacentersektorn möta motvind om det amerikanska risksentimentet förblir pressat. Måndagsmorgonens svenska industri-PMI och de nattliga amerikanska terminsrörelserna sätter ramarna för hur veckan inleds på Stockholmsbörsen.

AI-sammanfattad artikel Denna artikel är automatiskt sammanfattad av AI baserad på nyheter från externa källor. Informationen bör verifieras mot originalkällorna innan den används som underlag för beslut.