Wall Street avslutade veckan med breda uppgångar efter att en överraskande svag amerikansk sysselsättningsrapport stärkt förväntningarna om att Federal Reserve lämnar styrräntan oförändrad i oktober. Samtidigt skakas fordonssektorn av att Volvo Cars dragit tillbaka sin helårsprognos till följd av en kraftig avmattning i Kina och en trög återhämtning i USA. På råvarumarknaden har oljepriserna rekylerat nedåt i spåren av diskussioner om europeiska lageruttag, vilket sammantaget ger en kontrastrik bakgrund inför den europeiska handeln.
Snabb marknadsöverblick
Wall Street avslutade handelsveckan i tydligt positivt territorium efter att den officiella amerikanska jobbrapporten visat på en kraftig inbromsning i nyanställningstakten. Det teknikorienterade Nasdaq Composite ledde uppgångarna och noterade en ny intradagstopp under sessionen, medan S&P 500 och Dow Jones också steg märkbart.
I Asien avslutades fredagens handel mer splittrat där japanska och hongkongska index backade medan fastlandskinesiska börser höll stängt för helgfirande. Råoljepriset föll tillbaka från tidigare toppnivåer efter rapporter om att europeiska länder utvärderar koordinerade reservsläpp av diesel och råolja. På hemmaplan riktas blickarna mot fordonssektorn efter att Volvo Cars sent under gårdagen meddelat att bolaget slopar sin helårsprognos för volymer och kassaflöde.
Wall Street steg efter svag jobbrapport och techrally
De amerikanska börserna handlades uppåt på fredagskvällen svensk tid sedan marknaden tolkat dämpad arbetsmarknadsstatistik som ett tydligt skäl för centralbanken att avstå ytterligare penningpolitiska åtstramningar på kort sikt.
Vid fredagens stängning steg det breda S&P 500 med 0,73 procent till 7 722,72. Nasdaq Composite klättrade 1,19 procent till 27 190,86, efter att tidigare under dagen ha markerat en ny historisk toppnivå. Dow Jones Industrial Average lade till 0,49 procent eller 250,40 punkter och stängde på 51 176,96, medan småbolagsindexet Russell 2000 steg 0,94 procent till 2 832,89.
Trots fredagens rekyl uppåt noterade Dow Jones en veckonedgång på cirka 1,2 procent och S&P 500 tappade 0,2 procent för veckan som helhet, tyngda av veckans tidigare ränteoro. Nasdaq lyckades däremot stänga veckan på plus med en uppgång om 0,5 procent, vilket utgjorde indexets tredje raka vinstvecka.
Dämpad sysselsättning stärker förhoppningar om Fed-paus
Den amerikanska sysselsättningsstatistiken för september visade att ekonomin adderade 29 000 nya arbetstillfällen utanför jordbrukssektorn. Detta var avsevärt lägre än konsensusprognosen på 84 000 nya jobb. Samtidigt steg arbetslösheten marginellt till 4,2 procent från 4,1 procent föregående månad.
Rapporten innehöll dessutom omfattande nedrevideringar av tidigare månaders utfall. Julisiffra reviderades ned med 31 000 till en nettoförlust på 10 000 jobb, och augustis utfall justerades ned med 29 000 till 133 000. Den genomsnittliga sysselsättningstillväxten över de tre senaste månaderna sjönk därmed till 17 000 per månad.
Den avtagande hettan på arbetsmarknaden förändrade omedelbart ränteförväntningarna. Enligt CME FedWatch Tool prissätter terminsmarknaden nu en sannolikhet på mellan 77 och 86 procent för att Federal Reserve lämnar styrräntan oförändrad vid sitt penningpolitiska möte den 27 till 28 oktober, jämfört med runt 76 procent dagen innan. Den amerikanska tioåriga obligationsräntan, som tidigare under veckan pressat aktiemarknaden genom att nå 5,34 procent, backade och stabiliserades kring 5,28 procent.
Halvledare och elbilsjättar i rampljuset
Tekniksektorn stod i centrum för köpintresset på Wall Street. Nvidia noterade en ny intradagshögsta på 237,88 dollar efter att Morgan Stanley återinsatt aktien som sitt främsta val inom halvledarsektorn med en riktkurs på 300 dollar. Analyshuset pekade särskilt på den breddade kundbasen inom suveräna stater, företagsnätverk och autonoma AI-agenter. Bland övriga chipaktier steg AMD med nära 3 procent, medan cybersäkerhetsbolag som CrowdStrike och Palo Alto Networks också nådde nya toppnivåer.
Tesla steg efter att ha presenterat leveranssiffror för det tredje kvartalet som slog förväntningarna. Bolaget levererade 486 532 fordon, jämfört med analytikernas förhandstips på 461 100 fordon och en ökning från föregående kvartals 480 126 fordon.
Inom halvledarsektorn aviserades även strukturaffärer då ON Semiconductor ingick avtal om att förvärva Synaptics för 123 dollar per aktie i kontanter, motsvarande en affärsvärdering på cirka 5,7 miljarder dollar. Indexmässigt meddelades dessutom att Moderna ersätter Warner Bros Discovery i Nasdaq 100 per den 9 oktober, medan Twilio tar bolagets plats i S&P 500 med anledning av den förestående sammanslagningen mellan Warner Bros och Paramount Skydance.
Asien avslutade veckan blandat
De asiatiska börserna uppvisade en splittrad bild när de stängde inför helgen. Fastlandsbörserna i Shanghai och Shenzhen höll stängt på grund av nationellt helgfirande.
I Tokyo föll Nikkei 225 med 0,94 procent till 68 309,46 och det bredare Topix tappade 0,99 procent till 4 091,00, tyngda av vinsthemtagningar och veckans volatila energipriser. I Hongkong sjönk Hang Seng Index med 2,60 procent till 23 972,29 i en bred nedgång där fastighets- och konsumentbolag ledde fallen.
I Sydkorea noterade däremot Kospi en uppgång på 0,46 procent till 7 003,74, stöttat av ledande minnestillverkare som Samsung Electronics och SK Hynix. I Australien steg S&P/ASX 200 med 0,79 procent till 8 682,10 tack vare stark utveckling inom finans och gruvsektorn.
Bolagsnyheter: Vinstvarning från Volvo Cars och Nikes motvind
På den europeiska och nordiska bolagsfronten domineras nyhetsflödet av en vinstvarning från den svenska biltillverkaren Volvo Cars.
Volvo Cars slopar helårsprognos efter ras i Kina
Volvo Cars meddelade att bolaget inte kommer att nå sina tidigare uttalade helårsmål för 2026 avseende försäljningsvolymer och kassaflöde. Bolaget varnade för att marknadsutvecklingen kommer att få en betydande negativ inverkan på rörelseresultat och kassaflöde för det tredje kvartalet.
Den globala försäljningen under tredje kvartalet sjönk med 10,7 procent på årsbasis till 141 609 bilar. Bakom tappet ligger framför allt en kraftig försämring i Kina, där leveranserna rasade med 40,6 procent till 20 284 bilar under stark prispress och hård konkurrens från inhemska elbilsaktörer. I Amerika minskade försäljningen med 14 procent till 30 777 fordon till följd av dämpat konsumentsentiment och avtagande efterfrågan på laddbara modeller.
Europa utgjorde ljuspunkten med en volymökning på 2 procent till 90 548 fordon, drivet av en 51-procentig ökning inom helt elektriska modeller. Ledningen konstaterade dock att motvinden i Kina och den långsammare återhämtningen i USA innebär att helårsprognoserna måste dras tillbaka.
Nike tyngs av svag Kinaförsäljning och neddragningar
Bland globala konsumentjättar föll sportklädesbolaget Nike med 6 procent i den ordinarie Wall Street-handeln. Bolagets intäkter för det brutna räkenskapsårets första kvartal landade på 11,21 miljarder dollar, vilket missade konsensus på 11,32 miljarder dollar. Intäkterna föll 4 procent, främst tyngda av en markant försvagning på den kinesiska marknaden.
Ledningen flaggade för att intäkterna under räkenskapsåret 2027 väntas minska med höga ensiffriga procenttal och aviserade omstruktureringsåtgärder med personalneddragningar som inleds under 2027. Utvecklingen i Nike understryker den ihållande osäkerheten kring kinesisk konsumtion, vilket även påverkar europeiska sektorkollegor.
Råvaror och valutor: Oljepriset backar på planerade reservsläpp
Oljepriserna sjönk under fredagskvällen efter kraftiga uppgångar tidigare under veckan. Priset på Brent-olja handlades kring 99,80 dollar per fat efter att ha rört sig över 102 dollar tidigare i veckan, medan den amerikanska WTI-oljan föll 1,73 procent till 91,26 dollar per fat.
Nedgången utlöstes av rapporter om att EU-länder, på förslag från Frankrike och efter påtryckningar från den amerikanska administrationen, diskuterar att frisläppa strategiska reserver av diesel och råolja för att lindra den rådande bristen och dämpa prispressen som orsakats av den pågående konflikten i Mellanöstern.
Guldpriset backade 0,72 procent till 4 172,10 dollar per uns. På valutamarknaden försvagades den amerikanska dollarn något i spåren av den svaga sysselsättningsrapporten, där dollarindexet DXY noterades vid 97,26. Euron handlades stabilt kring 1,1254 mot dollarn. Bitcoin rörde sig sidledes runt 84 522 dollar.
Marknadsfokus och kommande katalysatorer
Inför kommande handelsdagar riktas marknadens uppmärksamhet mot följande områden:
Det penningpolitiska efterspelet till den svaga sysselsättningsrapporten kommer att stå i centrum, där marknadsaktörer söker ytterligare bevis på huruvida Federal Reserve definitivt kommer att pausa räntebanan vid oktobersammanträdet.
Investerare kommer även att noga följa eventuella officiella besked från Europeiska unionen och Internationella energiorganet gällande tidpunkt och volym för strategiska bränslesläpp.
Rapportsäsongen för det tredje kvartalet närmar sig sin officiella start i USA och Europa, där analytiker och förvaltare särskilt kommer att granska hur bolagens marginaler hanterat högre kapitalkostnader och svagare internationell efterfrågan.
Marketmates marknadssyn inför öppningen
Morgonens samlade bild ger en intressant tudelning för europeiska och nordiska investerare. På makronivå fungerar den dämpade amerikanska jobbrapporten som en lättnad för risktillgångar, då den minskar sannolikheten för en ny amerikansk räntehöjning i oktober och sänker pressen på obligationsmarknaden. Att oljepriset backat tillbaka under 100 dollar per fat ger också välbehövlig respit mot inflationsoron.
Samtidigt kastar utvecklingen i Kina en tydlig skugga över exportberoende industribolag och konsumentsektorn. Vinstvarningen från Volvo Cars visar att efterfrågeklimatet i Asiens största ekonomi förblir ytterst pressat, vilket tillsammans med Nikes kommentarer indikerar att bolag med hög Kinaexponering kan möta motvind. Sammantaget väntas teknik- och tillväxtrelaterade aktier få stöd av fredagens amerikanska draghjälp, medan traditionell verkstad och fordon lär präglas av försiktighet.
Baseras på rapportering från:
Relaterade artiklar
|
