Marketmate 13 januari

Kortare och längre swings i TSLA och NVDA

Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.

I veckans inlägg går jag genom två intressanta case utifrån kortare och längre swing perspektiv med fokus på Elliott Wave.

Tesla – Fortsatt nedsida för retail-favoriten?

Teknisk analys på Tesla och Nvidia utifrån Elliot Wave , EWT.

Först ut är Tesla Inc (TSLA, 1D), ett case som jag tog upp strax innan sommaren 2023 under utbildningsmaterialet här. Då var TSLA i en korrigeringsvåg (B) och förväntningarna var att den skulle handla upp till (C) i området 380.00-400.00 (som avslutar större X/B) för att senare handla ner till 90.00-100.00 där den avslutar den större korrigeringen sedan toppen i november 2021.

Den 19/7 2023 såg TSLA en högsta runt 300.00 och har sedan dess följt samma mönster som korrigeringen från november 2021 till januari 2023. De som har följt mig på X har hängt med på de kortsiktiga svängarna i TSLA, här och här. Den 28/12 2023 såg TSLA en högsta runt 265.00 och har sedan dess handlat ner till 219.00, strax över VWAP från 06/01/2023 lägsta (210.00). Om det fortsätter enligt tidigare mönster kommer TSLA troligen att handla ner direkt till 150.00 området utan några större pullbacks, Y/(W) i ovan graf. Därefter förväntas TSLA handla upp till 200.00-220.00 (X) och senare ner till 70.00-80.00 (Y) där den avslutar den stora korrigeringen sedan toppen i november 2021.

Inom Elliott Wave är det viktigt att alltid arbeta med 2-3 olika scenarier, eftersom sannolikheterna för olika tolkningar kan förändra den kortsiktiga och ibland även den långsiktiga kartan. I nedan 4H graf kikar vi på andra alternativ förutom den direkta ruten ner till 150.00 och som kan påverka den kortsiktiga kartan. TSLA handlas kring fib 0.5-0.618 av uppgången sedan 31/10/2023. Under fredagens handel förlorade den det första området av vikt, fib 0.382-0.5, men stängde veckan strax över 0.618.

Alt. 1: Ska tjurarna ha en chans vill man helst se styrka kring fib 0.618 (219.00). I så fall kan man förvänta sig en rörelse upp till 247.00-253.00 området igen. En impulsrörelse upp till 247.00-253.00 eller strax över det betraktas som positivt, korrigeringsvåg upp till samma område ses som negativt.

Alt.2: I detandra alternativet fortsätter TSLA ner under 0.618 (219.00) och då kikar man efter om den ser reaktion från VWAP 1D (210.00) alt. från 31/10/2023 lägsta (194.00). I båda fallen letar man troligen efter korrigeringsvåg upp innan ner igen. D.v.s. sannolikheten för en impulsrörelse upp och som på sikt kan leda till kurser över 265.00 minskar ju närmare TSLA rör sig ner mot 31/10/2023 lägsta.

TSLA släpper nästa rapport den 24/01.

NVIDIA – Rallykungen

I det andra caset tittar jag på NVDA som är upp ca $450 eller strax över 400 procent sedan lägsta noteringen i oktober 2022 (108.00). Hur mycket mer har den att ge är en fråga som bör ställas? I grafen nedan zoomar vi ut och tittar på Elliott Wave räkningen sedan januari 1999 (månadsgraf).

Korrigeringen under perioden januari 2022 till november 2008 kan tolkas som våg 2 eller som 12-12. Oavsett vad man kommer fram till där tror jag att NVDA just nu handlas i målområdet för toppen av våg 3, 475.00-940.00. Om det är en mindre eller större grad våg 3 i månadsgrafen låter jag framtiden avgöra.

Men 475.00-940.00 från månadsgrafen är ett mycket brett intervall för en potentiell vändning ner. Vi kikar därför vidare ner i lägre timeframes för att se vad räkningarna säger om NVDA. I nedan graf kikar vi på 1D, där vi ser stigande SMA50/SMA200 (stark bullish trend), och en impulsrörelse sedan botten 13/10/2022. Efter en 20-procentig korrigering i våg 4 är NVDA tillbaka i den positiva trenden. Notera den starka volymen när den bröt över 518.00 i början av året. Nästa motståndsområden i 1D grafen är 590.00-640.00, 730.00-830.00. Här tror jag att NVDA ser en topp strax över området 590.00-640.00 men kan också se 730.00-830.00. Allt mellan 600.00-800.00 ses som våg 5 topp.

Är intervallen på uppsidan fortfarande breda för att förutsäga toppen i NVDA? Var finns stöd för eventuella pullbacks? I nedan graf kikar vi på 4H grafen och utbrottet i början av året. Efter utbrottet fungerar 495.00-510.00 som starkt stöd för NVDA (läs som invalidering om aktien bryter under det området). I grafen har jag den minsta möjliga impulsen som avslutar våg 5 i 1D grafen. Jag ser våg (iii) i området 615.00-640.00 och därefter (v) i området 680.00-700.00. Jag tror att pullbacks kommer att köpas upp fram till 680.00-700.00, förutsatt att aktien respekterar pullback-nivåerna (545.00, 525.00 och 495.00-510.00).

Givet den starka trenden i 1D grafen och det breda intervallet i 1M grafen för var aktien kan se toppen, kan man vara öppen för en förlängning av impulsen sedan lägsta den 31/10/2023. Om det blir en förlängning kan aktien se (iii) runt 680.00-700.00 och (v) runt 750.00-800.00 eller 875.00-900.00. Med andra ord, i ovan graf justeras målområdet för (iii), (iv) och (v) upp.

NVDA släpper nästa rapport den 21/02.

Önskar en fortsatt trevlig helg!

/Popeye Charts

Rekommenderat

Se alla
21 februari Edvin Wallin - Vontobel
Ny underliggande Mini Future: Super Micro Computer
Artificiell intelligens, eller AI som det förkortas, är på alla investerares läppar. Super Micro Computer (Ticker:…
20 februari David Bagge
Nvidia – Rapport imorgon onsdag!
Är det en aktie som har möjlighet att skapa en del volatilitet på index så är det Nvidia! Som sista bolag ut att…
16 februari David Bagge
Party like it’s 99?
Fredag morgon! Även om det regnar just denna morgon i ett gråmulet Stockholm finns det ändå ett hopp om att våren…