Idag har vi två stora event i marknaden med US CPI för maj kl 1430 och Fed FOMC ikväll med räntebesked kl 20:00 följt av presskonferens kl 20:30. Vi vet av historien att båda dessa event själva kan skapa stor volatilitet och idag sammanfaller de alltså samma dag!
Den som tycker att S&P 500 börjar bli stretchat på uppsidan nu när vi närmar oss 5400 punkter på det amerikanska huvudindexet kan med fördel kika på en kortsiktig hedge för slutet på juni!
Givet den höga allokeringen mot aktier från trendföljande strategier som CTAs (missa inte gårdagens Marknadsinsikt) måste man när som helt vara beredd på en snabb “positionerings washout” så som i april.
Graf: S&P 500 e-mini Future Daily Chart. En inte helt otänkbar färdväg för S&P 500 kommande månader:
Den som vill hedga portföljen för en rekyl på -4-6% in i början på juli kan med fördel kika på warranter från Socitete Generale! I takt med att börsen fortsatt uppåt är de flesta noterade warranter med låga lösenpriser, men 4800 i december kan vara av intresse!
Länk till produkten finns här: SPX4X 4800SG
Med Warrantkalkylatorn kan vi enkelt simulera olika framtida scenarion!
Ponera att S&P 500 snabbt faller -5% kommande 2.5 veckor fram till den 28 juni och då handlas på 5100. I detta exemplet skulle ovan nämnda warrant handlas (allt annat lika) på 10.77kr och därmed ha stigit +84% från dagens nivå. Om indexet istället ställer sig på bakbenen direkt nu kommer dina redan långa positioner i aktier, fonder och ETP-er att må prima. Så detta exempel är som sagt en illustration om hur man kan använda warranter som kortsiktiga hedgar!
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som Chefredaktör och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
Intressekonflikt
Författaren har tidigare handlat med de instrument som nämns i denna publicering och avstår från att sälja dessa med vinst under en period över natt från publiceringstillfället.
