Förra veckan skrev jag en krönika på ämnet “gamma” och vad det innebär för börserna. För er som missade den finns den att läsa (här). En uppdatering på aktuell gamma-position i marknaden visar på att dealers är kort gamma, vilket innebär att de hedgar sina positioner med marknadens riktning. Köper styrka och säljer svaghet. Orsaken till det ges också i krönikan. Just nu flippar gamma till positiv över 4432. Det innebär att vi kommer ha volatila dagar fram till dess att S&P 500 etablerar sig däröver och/eller att optionslösen nästa fredag nollställer en hel del gamma då optioner går till lösen.
