Bankerna gick starkt under 2023 bortsett minikraschen i mars då Silicon Valley Bank mfl kastade in handduken i USA. Stigande långräntor och ökade bolånemarginaler gav medvind till vinsterna och aktierna i sektorn. När vi blickar in i 2024 ligger dock räntesänkningar i korten och givet risken att arbetsmarknad och konjunktur försvagas bör bankerna utvecklas betydligt sämre än under fjolåret. För svenska och Europeisk del såg vi en stor short covering i bland annat fastighetsbolagen under Q4, vilket medförde att oron för banksektorn också bedarrade.
Rent tekniskt bör år 2024 innebära en 2-års cykeltopp för europeiska banker och därigenom också för de svenska. Vi har en tydlig negativ divergens i veckoperspektivet, vilket också talar för att uppgången tappar i styrka och att en trendvändning kan stå för dörren.
Graf: STOXX Europe 600 Bank Index Weekly Chart
Case: Short SEB
I väntan på sektor-ETPer mot europeiska banker (vi jobbar på det) lanserar jag idag en föråkare i form av Short SEB. Aktien uppvisar en tydlig negativ divergens i Daily RSI(9), utmanar stödet från toppen i oktober på 139.40kr (false breakout?) samt är ordentligt överköpt både inom Stokastik och MACD.
Aktuell kurs: 139.50
Stop loss: 145 kr (daily close)
Alternativ stop loss: 142kr (Risk: -1.8%)
1a target: 133 kr
2a target: 125 kr
3de target: 121.50 kr
Risk: -4%
Potential: +4.6%/+10.4%/+12.9%
Graf: SEB Daily Chart
I veckografen ser vi att aktien utmanar ATH från november 2021 på 141.85kr och jag väljer att sätta stop lossen på 145kr (daily close) för att minska risken att bli utstoppad på eventuella uppställ i närtid.
Chart: SEB Weekly Chart
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
