SB1 Markets inleder bevakning av Saab med neutral rekommendation och ser bättre köplägen hos försvarsunderleverantörerna Mildef och Invisio.
SB1 Markets har inlett bevakning av försvarsjätten Saab med rekommendationen neutral och riktkursen 650 kronor, vilket endast motsvarar en uppsida på drygt 1 procent. Europas upprustning har gett Saab den största orderboken i bolagets historia, men aktien värderas till 28 gånger vinsten, mätt som EV/ebit, vilket är 65 procent över tioårssnittet och 41 procent över europeiska konkurrenter. Stora kommande order blir därför snarare nödvändiga för att motivera värderingen än positiva katalysatorer.
SB1 ser bättre köplägen bland underleverantörerna. Mildef, som levererar stryktålig IT-utrustning till försvarsindustrin, köpstämplas med riktkursen 272 kronor och pekas ut som ett av Europas snabbast växande försvarsbolag. Även Invisio, som säljer hörselskydd och kommunikationssystem, får köp med riktkursen 315 kronor. Värderingen ligger nära tioårslägsta trots en försäljningstillväxt på 30 procent per år sedan 2021.
För Saab framstår beskedet som neutralt: värderingen lämnar begränsat utrymme för positiva överraskningar, vilket dämpar kortsiktig kursuppsida trots rekordorder. För Mildef och Invisio är bilden mer positiv, då omotiverade rabatter och kommande rapporter kan utlösa omvärdering och stödja aktiekurserna.
Baseras på rapportering från:
|
Handla relaterade instrument
Se relaterade instrument för Saab på MarketMate.
Relaterade artiklar
|
