Betalt innehåll från Société Générale. Investeringar innebär alltid en risk
Jag gillar som bekant att leta efter aktier och tillgångar som inte är absolut hetast för tillfället. I jakten på bra risk/reward kan det löna sig att hellre vara något tidig in ett case och sedan hålla kvar genom den tilltänkta rörelsen. Det bästa exemplet från i år var vårt warrantförslag i AMD från den 11 mars (här). Aktien stod då på 207 usd och därmed på samma nivå som i början av oktober. Under april och in till idag är aktien upp +82% och warranten i artikeln har gjort en “Ten Bagger” +1000 %. Extra passande eftersom det är mitt namn på Twitter/X.
Idag lyfter jag fram en svensk aktie som präglats av en ordentlig “kräftgång” sedan juli 2023 i stor konsolidering. Det fina med denna typ av långa handelsintervaller är att de absolut inte kommer att vara för evigt! Aktien jag pratar om är Getinge som ser tekniskt intressant ut i den längre graferna!
Huvudägare Carl Bennet har i år öppnat plånboken ordentligt i den egna aktien och ackumulerat 1,2 miljoner aktier på fyra månader! Senast nu i slutet på april då han köpte 700 000 aktier kring dagens kurs på 192 kr. Carl Bennet är en smart affärsman och adderar inte 234 mkr i aktien om han inte ser betydande värdestegring på investeringen framgent.
Vi ska i dagens artikel också höja blicken till december 2027 för att kunna ta del av en potentiell värdestegring, oavsett om den kommer under andra halvåret 2026 eller under 2027. Som alltid när det gäller warranter vill vi dock ha så stor värdestegring på så kort tid som möjligt eftersom warranten blir mer värdefull ju större del av “tidsvärdet” som finns kvar.
Hela utbudet av warranter på Getinge från Societet Générale finner ni (här).
Handelsintervallet de senaste åren är tydligt. Motstånd och motreaktion vid 230-240 kr och sedan stöd/motreaktion vid 180-171 kr (förutom i nov 2024 då aktien handlades strax under 170kr i tre veckor innan den letade sig tillbaka in i intervallet).
Graf: Getinge månadsgraf. Aktien har ett tydligt stödområde vid 180-171 kr, RSI förbättras långsamt samtidigt som månads-stochastic återigen handlats ner mot översålda nivåer.
Graf: Getinge 6M chart. Den riktigt långsiktiga investeraren (horisont 3-5 år) kan notera att stochastic i 6-månadersgrafen handlas på översålda nivåer, vilket vi inte sett sedan botten sommaren 2018.
För att kunna ta en långsiktig investering mot Getinge väljer jag att lyfta fram GET7L 220SG, som är en köpwarrant på Getinge med lösenpris 220 kr den 17 december 2027 utställd av Société Générale. Denna handlas nu i 2,52 kr enligt bilden nedan.
För att kunna laborera med olika utfall använder vi oss som vanligt av Warrantkalkylatorn där produktens börskod kopiera sin, dvs GET7L 220SG. Låt oss anta att aktien återigen avancerar upp till 225 kr under fem månader fram till mitten av oktober. Det skulle innebära en uppgång på +17,2 % till en kurs strax under januaris högsta notering på 227,8kr. Långt ifrån någon omöjlighet. I ett sådan läge är denna warrant “in the money” med 13 månader kvar till lösen. Låt oss se vad det ger för estimerat utfall!
En uppgång till 225 kr den 15 oktober i år skulle allt annat lika innebära att warranten noteras på 3,81 kr. En uppgång på +50 % från idag samtidigt som aktien avancerar +17,25%. Skulle aktien avancera tillbaka upp till 240 kr den sista januari 2027 skulle innebära en uppgång på +70 % i warranten, allt annat lika. Således kan warranter vara ett attraktivt verktyg för den som söker långsiktig exponering mot Getinge!
När det gäller warranter allokerar vi en mindre del av portföljen till dessa och ser de som “hedge mot nedgång” eller som i detta fall “krydda” istället för att köpa underliggande tillgång och låsa upp en större del av kapitalet. Anledningen till en mindre allokering mot denna typ av produkter är för att warranten kommer vara värd 0 kr om ens syn på underliggande tillgång blir fel.
Författare: David Bagge. Disclaimer: Författaren äger exponering mot Getinge när denna artikel publiceras. Marketmate Group AB äger inga värdepapper. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som Chefredaktör och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
Intressekonflikt
Författaren har tidigare handlat med de instrument som nämns i denna publicering och avstår från att sälja dessa med vinst under en period 24 timmar för produkter kopplade till large cap, och andra tillgångar. För aktier under large cap avstår författaren att sälja inom 48 timmar med vinst.
