Betalt innehåll från Societe Generale. Investeringar innebär alltid en risk.
Är du nyfiken på ett specifikt hörn av aktiemarknaden – men trött på att jaga enskilda aktier eller betala dyrt för aktiv fondförvaltning? Vill du på ett smidigt och kostnadseffektivt sätt kunna styra din exponering dit aktiviteten just nu är som högst? Då kan sektorallokering med hjälp av Trackercertifikat vara verktyget du saknat.
I en marknad där rotationerna går allt snabbare och där investerare belönas för att vara dynamiska snarare än statiska, erbjuder sektorindex en möjlighet att ta tydliga positioner utan att komplicera portföljen. Du får ren och direkt exponering mot de delar av marknaden du tror mest på – allt från mer defensiva sektorer till de som gynnas av teknologiska språng, konjunkturuppsving eller tydliga tematiska trender. Tänk dock på att även sektorallokering medför tydlig marknadsrisk.
Sektorindex från STOXX Europe 600
STOXX Europe 600‑sektorindex ger en effektiv och fokuserad exponering mot specifika delar av den europeiska aktiemarknaden. Indexen bygger på samma univers som STOXX Europe 600 och omfattar därmed stora, medelstora och små bolag från hela Europa.
Varje sektorindex är baserat på ICB‑klassificeringen, som grupperar bolag efter deras huvudsakliga intäktskällor. Det ger en tydlig och standardiserad indelning av marknaden och gör det enkelt för investerare att följa eller rikta sig mot enskilda sektorer.
Varför sektorindex?
- Åtkomst till specifika hörn av marknaden
Passar investerare som vill uttrycka en marknadstro, positionera sig för trender eller komplettera en bredare portfölj med mer riktad exponering. - Möjlighet att dra nytta av megatrender
Oavsett om det handlar om teknisk utveckling, hållbar energi, demografiska förändringar eller konsumtionsmönster, kan sektorindex användas för att fånga upp långsiktiga teman. - Lämpligt för både strategisk och taktisk allokering
De kan användas för långsiktig portföljstrukturering eller för kortsiktiga marknadspositioner, exempelvis via trackercertifikat.
Sektorindex via Trackercertifikat
Societe Generale har nyligen lanserat en serie SEK‑denominerade trackercertifikat som ger dig en rak exponering mot olika sektorindex inom STOXX Europe 600. Certifikaten speglar utvecklingen i respektive index ett‑till‑ett (exklusive valutaeffekt) och passar dig som vill ta tydliga sektorpositioner utan hävstång eller komplexa villkor.
Tack vare att trackercertifikaten handlas i svenska kronor (SEK) slipper man nätmäklarnas valutaväxlingsavgifter, som ibland kan vara påtagliga. Tänk dock på att det fortfarande finns en valutarisk eftersom de underliggande indexen är denominerade i euro. Produkterna finns att handla på bland annat Avanza och Nordnet.
| Namn | ISIN | Avgift | Index |
|---|---|---|---|
| TRACK UTILITIES SG | DE000FD9FL66 | 0,35% | STOXX Europe 600 Utilities |
| TRACK TELECOM SG | DE000FD9K3X2 | 0,35% | STOXX Europe 600 Telecommunications |
| TRACK FINANCIAL SG | DE000FD9K019 | 0,35% | STOXX Europe 600 Financial Services |
| TRACK TECH SG | DE000FD9K3W4 | 0,35% | STOXX Europe 600 Technology |
| TRACK HEALTHCARE SG | DE000FD9K3V6 | 0,35% | STOXX Europe 600 Health Care |
| TRACK INDUSTRIAL SG | DE000FD9K027 | 0,35% | STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services |
| TRACK REALESTATE SG | DE000FD9K4J9 | 0,35% | STOXX Europe 600 Real Estate |
| TRACK MATERIALS SG | DE000FE00R18 | 0,35% | STOXX Europe 600 Basic Materials |
| TRACK STAPLES SG | DE000FE00R34 | 0,35% | STOXX Europe 600 Consumer Staples |
| TRACK ENERGY SG | DE000FD9ZZP2 | 0,35% | STOXX Europe 600 Oil & Gas |
| TRACK DISCTRY SG | DE000FE05G32 | 0,35% | STOXX Europe 600 Consumer Discretionary |
Vad är ett Trackercertifikat?
Ett Trackercertifikat är en börshandlad produkt som följer utvecklingen i en underliggande tillgång ett till ett, alltså utan hävstång.
Går underliggande upp 1 procent, går certifikatet också upp ungefär 1 procent. Och faller underliggande 1 procent, ja då faller certifikatet på motsvarande sätt.
En ETP är regelstyrd. Poängen är att priset i produkten följer den underliggande tillgången, inte utbud och efterfrågan i själva certifikatet. Market Makern ställer löpande köp- och säljkurser utifrån priset i underliggande.
Skillnad mot ETF:er
Trackercertifikat påminner lite om ETF:er i det att båda ger rak exponering mot en underliggande tillgång, t.ex. ett index.
Skillnaden är att en ETF är en fond med egna underliggande värdepapper, medan ett Trackercertifikat är ett kontraktsbaserat instrument som speglar utvecklingen utan att äga den underliggande tillgången direkt.
Fördelar med Trackers
Trackercertifikat används när man vill ha en ren exponering – utan hävstång – mot en specifik marknad, exempelvis råvaror eller nischade index som annars kräver krångligare handel.
Den stora styrkan ligger i enkelheten: du får en rak och transparent exponering utan komplicerade villkor, och slipper hantera saker som terminsrullningar, råvarukontrakt eller valutaväxlingar eftersom allt sköts i produkten.
Samtidigt öppnar ”Trackers” dörren till marknader som normalt kan vara svårtillgängliga för vanliga investerare.
Risker och kostnader
Trackercertifikat har i praktiken en liknande marknadsrisk som den underliggande tillgången. Om marknaden faller, så faller också certifikatet.
Som med alla ETP:er finns också en emittentrisk eftersom produkten är en icke säkerställd fordran på emittenten.
Vad gäller kostnader betalar man som investerare i första hand för spreaden, alltså skillnaden mellan köp och säljkurs. Den är normalt liten och syns direkt i orderfönstret.
Därtill har Trackercertifikaten en mindre årlig förvaltningsavgift, ungefär som i indexfonder eller ETF:er.
Betalar man courtage?
Ja, handel med börshandlade produkter innebär normalt courtage precis som vid aktiehandel.
Avgiften varierar mellan olika nätmäklare och beror ofta både på orderstorlek och vald courtageklass.
