I mitten av april handlade vi S&P 500 både på kort och långsidan och jag har sedan dess suttit på händerna i indexet. Jag har uppenbarligen varit fel i min tro om en förnyad rekyl in mot mitten av maj och såg en nedgång framför mig denna vecka. Helgens positiva handelssamtal mellan USA och Kina överraskade marknaden och börserna inledde veckan på bakbenen.
Liksom vi noterade i helgens Marknadsinsikt (här) visar positioneringen från bland annat hedgefonder på otroligt låg aktieexponering globalt. Lägg därtill att vi har optionslösen nu på fredag och mycket av det flöde vi ser i marknaden denna vecka är ren panik där optionsdeskarna tvingas jaga börserna uppåt inför lösen och hedgefonder stänger sina korta positioner. En ren och skär short squeeze med andra ord! Att S&P 500 bör notera ett nytt ATH i augusti-september är fortsatt min medellånga syn, men här på kort sikt in i nästa vecka bör vi se en rekyl.
Rent tekniskt handlas S&P-terminen i motståndsområdet 5920-5876 med negativa divergenser i 4h-grafen samt där MACD och stokastisk börjar toppa ut. Således bör man inte ha bra risk/reward att gå lång här och jag väljer istället att gå kort S&P 500 med en tidshorisont på 3-5 dagar. På nedsidan ser jag 5700 som målområde (-3,40 %) och på uppsidan sätter jag 6030 som stop loss (-2,20 %). Det är inte alls ovanligt att vi ser lokala toppar eller bottnar i indexen inför optionslösen och denna gång favoriserar jag en lokal topp.
Produkten jag handlar är MINI S SPX BNP199, som är en mini future kort S&P 500 med 3,07x i hävstång. Det ger en stop loss på -6,70 % i den handlade produkten och potentialen till 5700 tillskrivs +10,50 %.
Förslag på andra produkter:
Måndagens handel bjöd på det näst största köptrycket från hedgefonder sedan covid enligt JP Morgan. Short covering deluxe!
S&P 500 Future
Aktuell kurs: 5902
Stop loss: 6030 (-2,20 %)
Målområde: 5700 (-3,40 %)
Graf: S&P 500 Future 4h chart
Graf: S&P 500 Future 4h chart med potentiell vågräkning för sommaren, där vi nu bör vara nära toppen i våg 3 inför en stundande nedgång på kort sikt.
Graf: Säsongsmönster på semiveckobasis på S&P 500 sedan 1928 där andra halvan av maj inte vanligtvis bjuder på styrka.
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
