Sponsrad artikel av Societe Generale.
Apple har inte hängt med i den allmänna börsuppgången i USA och aktien är ner hela -19,5% i år, vilket är den sämsta starten på 10 år för aktien. Oro för framtida tillväxt, produktmix, vikande serviceaffär och geopolitik pekas ut som orsaker till investerarnas skepsis till aktien i år. Däremot kan en hel del ligga i kursen här och Apple ser helt klart intressant ut i grafen där kursen laddar för en större rörelse på nytt!
Lägg därtill att säsongsmönstret som är otroligt starkt för Apple i juli och augusti sedan finanskrisens dagar. Snittet för juli är +7,72% med endast en minusmånad (2015) av de senaste 16. För augusti ser vi en mer volatil utveckling mellan åren, men ett snitt på +3,99%. Om 2020 års starka utveckling plockas bort ur tabellen blir effekten ändå imponerande +7,13% för juli följt av +2,80% i augusti.
I veckoperspektivet ser vi en stor vimpelformation som formats under hela maj och juni med högre bottnar och lägre toppar. Det tyder på att aktien laddar för rörelse på nytt i sommar! MACD är nära att effektuera en köpsignal i veckodiagrammet. På uppsidan möte motstånd vid 220 usd följt av 230 usd. Medan 193 usd fungerar som stöd.
Apple med warranter
Låt säga att man liksom undertecknad anser att Apple kan överraska på uppsidan kommande två månader där vi har ett starkt säsongsmönster och att aktien rent tekniskt laddar för en förnyad rörelse. Då kan köpwarranter på Apple vara ett sätt att ta exponering! Hela utbudet av warranter från Societe Generale på Apple hittar ni (här).
Vill man ha en köpwarrant med lösen i september för att endast spela en potentiell uppgång under sommaren är APP5I 200SG ett alternativ. Den går till lösen 19 september till kursen 200 usd.
Vi tar som vanligt hjälp av Warrantkalkylatorn för att estimera olika scenarion. Här kopieras warrantes börskod APP5I 200SG in. Låt oss anta att Apple stiger till 220 USD fram till den 15 augusti. Det är uppgång på +9,4% här ifrån i likhet med det historiska säsongsmönstret från tabellen ovan. I ett sådant scenario skulle denna warrant handlas på 2,12 kr den 15 augusti allt annat lika. En uppgång på +78% från idag.
Vill man köpa sig mer tid och ha en något högre lösenkurs kan APP5L 210SG vara ett alternativ. Denna köpwarrant från Societe Generale har lösenkurs 210 usd den 19 december i år. Den handlas nu på 1,27 kr.
Tillbaka till Warrantkalkylatorn igen där börskoden APP5L 210SG klistras in. Samma scenario som ovan med en aktiekurs på 220 USD den 15 augusti ger en kurs på 2,04 kr i denna warrant, allt annat lika. En uppgång på +61% från idag. Skillnaden är dock att man har hela fyra månaders tidsvärde kvar i denna, vilket skapar möjlighet för potentiellt vidare färd uppåt under hösten.
Vilken warrant som passar bäst är en smaksak. September kommer vara med explosiv om aktien rusar in i augusti, medan december innebär att man köper sig tid inför en eventuell uppgång under hösten. Oavsett tycke och smak tycker jag att det kan vara aktuellt att ta exponering mot Apple via warranter om man är positivt lagd istället för att köpa underliggande aktie, då det inte låser upp samma mängd kapital och som därmed istället kan användas till andra investeringar.
När det gäller warranter allokerar vi en mindre del av portföljen till dessa och ser de som “hedge mot nedgång” eller som i detta fall som “krydda”. Anledningen till en mindre allokering mot denna typ av produkter är för att warranten kommer vara värd 0 kr om ens syn på marknaden blir felaktig. Oavsett hoppas jag att dagens inlägg öppnade dörren till ytterligare ett verktyg att ha i lådan när det kommer till börshandlade produkter.
Mvh David
“Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.“
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
