MasTec (MTZ) är upp +130 % senaste året och handlas i en kontrollerad pullback. Trenden pekar uppåt och är intakt. Priset har studsat på EMA20 efter några veckors nedgång. Samtidigt accelererar bolagets omsättning, vinst och marginaler. Här är hela bilden, tekniskt och fundamentalt.

Det tekniska

Graf: MasTec Inc Ticker: MTZ(veckograf)

Priset rör sig snyggt längs sina glidande medelvärden i veckografen och priset har denna vecka vänt upp på EMA20 efter en pullback. Det är ett klassiskt styrkebesked. Köparna kliver in där man vill att de ska kliva in och trenden ser ut att hålla.

Två nivåer att hålla koll på:

333,34 USD (swing-low), cirka 11 % ner. Tar priset sig under den här nivån är trenden bruten och analysen är inte längre giltig.

441,43 USD (majtoppen), knappt 18 % upp. Tar sig priset över denna nivå är det blue sky territory med nya all-time highs. Då finns inget tak att förhålla sig till annat än köparnas aptit.

Det fundamentala

Grafen är bara en del av storyn. Det som gör MTZ extra intressant är vad som händer i de underliggande siffrorna, och det är en faktor som många bryr sig om. Här har vi ett bolag vars omsättning växer, vinsten växer och marginalerna förbättras.

Omsättningen rullar på 15,3 miljarder USD och växer 22,6 % på årsbasis, bolaget värderas således till ca P/S 1,9. Bolaget har gått från förlust till 450 MUSD vinst på rullande tolv. Och det viktigaste av allt är marginalerna. Rörelsemarginalen har vänt från knappa 0,7 % (2023) till 5,0 % idag och ser ut att fortsätta växa. Idag handlas aktien till P/E 64,9 och ett Forward P/E på 42,6.

Kombinationen gör caset stark. När ett bolag växer i omsättning samtidigt som marginalerna lyfter brukar vinsterna kunna öka lavinartat. Ren hävstång.

Tittar man på EV/EBIT ligger MTZ på 42, och visst, det ser dyrt ut vid första anblick, men i takt med tillväxten är detta en rimlig värdering enligt mig. Vinstmarginalen är på 5 % och på väg uppåt. Du betalar för vändningen i marginalerna och tillväxten framåt.

Slutsats

En stark trend som tagit en kontrollerad paus och studsat på EMA20, med 333,34 USD som tydlig stoploss och 441,43 USD som nyckeln till blue sky territory. Under ytan växer omsättningen, vinsten och marginalerna samtidigt. Grafen och fundamenta pekar åt samma håll, trenden är stark och det är en uppskattad aktie av marknaden.

Följ skribenten Adrian Holmlund på instagramkontot @aktieadrian och på X @adrian_holmlund