Svenska investmentbolag lockar med riskspridning och låga kostnader, men EFN:s genomgång visar att bara ett fåtal kombinerar rabatt med stark historik.
EFN:s genomgång av de tio största svenska investmentbolagen visar att substansrabatt inte räcker som köpargument. Peter Hedlund pekar på ledning, historisk avkastning, portföljens sammansättning och balansräkning som centrala faktorer.
Investor lyfts som bäst i klassen, med 113 procents totalavkastning på fem år och 540 procent på tio år, enligt EFN:s tabell. Industrivärden har också överträffat börsindex under fem år. Kinnevik handlas däremot med sektorns högsta rabatt, 42 procent i EFN:s genomgång, men portföljen består till 97 procent av onoterade innehav och tioårsavkastningen är negativ.
Placera har tidigare beskrivit 2026 som splittrat för sektorn: stora industrityngda investmentbolag har gått starkare, medan mindre och mer nischade bolag haft det svårare. Öresund pekas samtidigt ut som dyrt, med premie trots begränsad andel onoterat.
För investmentbolagssektorn är bilden därför blandad. Rabatter kan stödja sentimentet, men höga onoterade värden, svag historik och premier utan tydlig överavkastning talar för fortsatt selektiv prissättning.
Baseras på rapportering från:
|
Handla relaterade instrument
Se relaterade instrument för Investor på MarketMate.
Relaterade artiklar
|
