Kursfallet i Ericsson efter telekombolagets rapport för det andra kvartalet var överdrivet, menar Danske Bank som uppgraderar aktien till köp. Banken tror att den nye vd:n Per Narvinger kommer att fokusera på högre tillväxt och AI.
Ericsson rasade med över 12 procent på tisdagen efter att telekombolagets rapport för det andra kvartalet visat en omsättning på 52,7 miljarder kronor, lägre än marknadens förväntningar. Det justerade ebita-resultatet på 6,9 miljarder kronor var dock något högre än väntat.
Rapporten var den sista för avgående vd Börje Ekholm. Per Narvinger, tidigare chef för Networks, tar över den 1 oktober 2026.
Danske Bank anser att kursfallet är överdrivet och uppgraderar därför sin rekommendation för Ericsson till köp från behåll. Riktkursen sänks samtidigt till 115 kronor från 120 kronor.
"Endast nedsidesriskerna verkar vara inprisade", skriver banken i sin analys. Danske Bank pekar på att Ericsson gjort goda framsteg mot sitt marginalmål på 15 procent genom högre bruttomarginaler och god kostnadskontroll. Banken räknar med en organisk tillväxt på 1–2 procent under 2026–2027 och en justerad ebita-marginal på 14,2 procent under 2026.
Banken tror att den nye vd:n kommer att prioritera högre tillväxt inom närliggande verksamheter och AI, vilket på sikt kan bredda bolagets intäktsbas.
Att en etablerad analysbank som Danske Bank väljer att uppgradera Ericsson till köp dagen efter ett kraftigt kursras signalerar att marknadens reaktion kan ha varit överdriven. Även om stigande komponentkostnader och marginalpress inom Networks utgör kortsiktiga motvindar talar den stabila kostnadskontrollen och starka återföringar till aktieägarna för att nedsidan i aktien kan vara begränsad.
Baseras på rapportering från:
|
Handla relaterade instrument
Se relaterade instrument för Ericsson på MarketMate.
Relaterade artiklar
|
