Pareto Securities upprepar köp för lastbils- och busstillverkaren Volvo i en analys. Riktkursen sänks med en femma till 325 kronor (330).
Bedömningen är att aktien, som tappat 16 procent sedan utdelningen i våras, är attraktiv att plocka upp ur en risk/avkastning-ratio vid nuvarande nivåer. Detta i synnerhet beaktat att bolaget fortsätter att uppvisa en motståndskraftig marginal under 2024 och väntas återgå till organisk tillväxt på 6 procent nästa år, enligt Paretos uppskattningar.
Vad gäller Q2 spås organiska tillväxten bli -4 procent, jämfört med oförändrad tillväxt i Q1, med en justerad rörelsemarginal på 13,5 procent mot 13,8 procent i Q1.
För helåret 2024 spås en organisk tillväxt på -5 procent och en justerad rörelsemarginal på 12,6 procent.
Riktkursen sänks på grund av sänkta estimat. Pareto reviderar ner intäkter och rörelseresultatet med 1-2 procent för 2024-2026, främst på grund av valutaeffekter.
Q2-rapporten publiceras den 18 juli.
Finwire
5 July - 10:44