Aktiespararna sätter köp på Doro, riktkurs 34 kronor - veckans aktie

Aktiespararna har telekommunikationsbolaget Doro som veckans aktie och sätter köp med riktkursen 34 kronor.

I analysen framgår det att bolaget lockar tack vare sin låga värdering, stabila finanser, marginalexpansion och kostnadskontroll.

I förra rapporten var det i synnerhet lönsamheten som ökade rejält. Rörelsemarginalen blev 6,1 procent, mot 0,5 procent samma period året innan. Detta tillskrivs lägre FoU-kostnader och färre avskrivningar.

“Kvartalet kan sammanfattas som starkt men det bör dock betonas att bolaget har haft ett säsongsmönster präglat av högre marginaler under det andra halvåret. Det förväntar vi oss även detta år, särskilt drivet av produktlanseringar med höga marginaler samt en lugnare investeringsaktivitet”, skriver Aktiespararna.

Samtidigt understryks det att Doro inte är en aktie för byrålådan.

“Det är däremot en aktie som just nu handlas till låga värderingar och där vi ser en låg tillväxt, men desto större marginalexpansion de kommande 12 månaderna. Vi bedömer att det inte krävs mycket för att räkna hem caset, inte minst när den förväntade utdelningen motsvarande 9 procent i direktavkastning för räkenskapsåret 2024 adderas”, skriver Aktiespararna.